Кто такой инвестиционный банкир? Как стать инвестиционным банкиром

На что живут инвестбанкиры

Кто такой инвестиционный банкир? Как стать инвестиционным банкиром

Текст: Алексей Калинин

The Village продолжает выяснять, как устроен личный бюджет разных людей. 
В этот раз мы решили поговорить с девушкой, которая работает менеджером в инвестбанке.

Считается, что там можно заработать большие деньги, но при этом придется забыть о личной жизни, так как график работы вынуждает практически жить в офисе.

На самом ли деле это так и насколько работа инвестбанкира похожа на фильмы о фондовом рынке?

профессия

Инвестбанкир

доходы

45 000 рублей

аренда квартиры

1 500 рублей

обслуживание машины

15 000 рублей

одежда и обувь

3 500 рублей

уход за собой

20 000 рублей

накопления на отпуск

45 000 рублей

фитнес и развлечения

7 000 рублей

благотворительность

50 000 рублей

депозит в банке

Как стать инвестбанкиром

Я выросла в ближайшем Подмосковье. В детстве увлекалась спортивными бальными танцами. Это занимало все мое свободное время, если не брать в расчет учебу. Я всегда хотела быть адвокатом, защищать людей. Ходила на олимпиады по истории и праву.

Но в десятом классе родители сказали, что надо это все бросать и браться за ум. Мы подумали и решили, что самым оптимальным вариантом является экономическое образование, так как оно дает всесторонние знания, которые можно применить где угодно.

Как и школу, я окончила с отличием ведущий экономический вуз России.

Вообще, мой факультет, хоть и является одним из самых престижных в экономическом образовании, не дает обширных знаний о финансовых рынках. При этом многие выпускники работают в консалтинге, инвестиционных банках, фондах прямых инвестиций.

На четвертом курсе я попала на стажировку в подразделение финансовых рынков инвестбанка — нашла ее по объявлению на карьерном сайте. Это подразделение занимается торговлей акциями, облигациями и прочими продуктами.

Положа руку на сердце, когда у нас был предмет «рынок ценных бумаг», я считала, что это какая-то ерунда и абсолютно неинтересно. Но когда я попала на деск по торговле ценными бумагами, то поняла, что мое институтское представление совершенно неправильное и это увлекательная, захватывающая отрасль. Я работаю здесь уже пять лет. Моя должность называется менеджер.

На собеседовании мне задавали стандартные вопросы. От студента особых знаний никто не ждет. Спрашивали, чем я интересуюсь, какое у меня хобби, чего я жду от этой профессии. Особенно запомнилось, когда меня попросили перечислить мои недостатки. Были и вопросы по теории ценных бумаг. Мне было легко на них отвечать. Также было несколько кейсов по финансовому рынку.

Например, у компании есть свободные денежные средства, есть какой-то кредит, ежемесячные доходы, курс валюты такой-то, форвардный курс такой-то, ставки такие-то. Мне надо дать ответ, выгодно ли компании купить сейчас доллары и выполнить свои обязательства или положить на депозит и уже потом погасить имеющейся кредит. От стажеров также требовали знания иностранного языка.

Я владею свободно двумя.

Также пришлось пройти двухнедельные курсы, сдать экзамены и получить сертификат профессионального участника финансовых рынков — это требование Центрального банка для людей нашей профессии. Учебу оплачивал банк. Кстати, за кофе меня ни разу не посылали. 

Особенности работы

Первой трудностью, с которой я столкнулась в начале карьеры, было самоутверждение. Когда ты приходишь из института, ты думаешь, что ты получил знания, можешь все, а коллеги тебя не воспринимают всерьез.

Они думают, что если ты студент, а особенно девушка, или только что выпускник, то лучше сходить к более опытному коллеге за советом, для того чтобы, например, просчитать стоимость опциона на акцию. Я могу это сделать, но все равно просят другого человека, более опытного. Однажды я просто подошла к ответственному за задание и предложила помощь. Я справилась.

Решающим фактором тогда стал опенспейс, так как все слышали тот разговор. Но когда ты так делаешь, ты должен понимать, какие риски ты несешь, грубо говоря, у тебя не будет второго шанса очень долгое время.

Работа в инвестиционном банке предполагает много возможностей: ты всегда найдешь поле для развития. Руководство всегда поддержит и, если вдруг поймет, что мне не хватает каких-либо знаний, отправит стажироваться на несколько месяцев в определенный отдел за границу. 

В нашей работе очень много рутины. Даже если ты обсуждаешь и готовишь крупную сделку, никто с тебя не снимает ежедневных обязанностей. С первого дня я сразу же старалась во всем помогать моим старшим наставникам: начала общаться с клиентами, делать презентации, заводить сделки. После стажировки, когда я стала штатным сотрудником, у меня появился доступ к торговому терминалу, свои клиенты.

Сейчас у людей после института слишком много амбиций. И им сложно понять, что на работе есть правила и ты должен четко следовать им. Можешь хотеть что угодно (создавать структурированные продукты, как показывают в фильмах, или секьюритизировать ипотеку), но в данный момент ты должен сделать то, что тебя просят. Даже если это просто скучная презентация, она важна для нашей работы.

Наша работа требует постоянной инициативы и полной самоотдачи. Я до сих пор влюблена в свою работу. Конечно, это чувство немного притупляется со временем. В первый год я не хотела ходить ни в какие отпуска.

Поход в отпуск для меня был трагедией. Я бежала на работу. Я безумно переживала о том, что там творится. Потом мой настрой немножко спал, и были даже времена, когда я сидела и думала об увольнении.

Но думаю, через это проходит каждый человек на любой работе.

Я редко задерживаюсь на работе. Мой средний рабочий день — это девять-десять часов. Бывают клиентские встречи и командировки, когда ты встречаешься с представителями компании.

Эти встречи помогают тебе выйти из границ цифр и понять, что и для чего ты делаешь.

Например, на встрече с финансовым директором молочного завода тебе будут рассказывать про надой молока и проекты развития, для которых нужно просчитать выгодную модель финансирования, оценить разные варианты.

Так как я работаю в международной компании, c этим связаны свои особенности: можно дольше делать какую-то работу. Например, когда ты звонишь в Европу в августе, ты можешь не найти ни одного сотрудника на рабочем месте.

Есть некоторые особенности работы в коллективе, где преобладают мужчины. Они обсуждают любые темы с использованием ненормативной лексики. Инвестиционный банкинг — это не место для совсем воздушной, летающей в облаках барышни.

Если она все-таки хочет здесь работать, то ей придется привыкать. Кстати, к этому быстро адаптируешься. Я, конечно, против использования специальных терминов, но ты входишь в кураж и можешь далее поддержать любую тему для общения.

 А еще я была удивлена, что мужчины сплетничают больше, чем женщины. 

Самый большой плюс в работе — это коллектив. У нас очень позитивный, молодой, драйвовый коллектив. Однажды мы прогуляли практически весь свой бюджет на год. Каждые две недели мы что-то отмечали: пополнение бюджета, приход весны, день рождения коллеги, наступление осени. 

Вначале кризис в нашей стране сильно ударил по реальному сектору экономики, что повлияло и на банковскую сферу.

Был повсеместный спад активности, так как иностранные клиенты не знали, как в новой реальности относиться к бизнесу в России, а российские клиенты временно заморозили проекты развития. Для нас это было время новых возможностей, продуктов и решений.

Но все уже привыкли жить в режиме кризиса, санкций. Лето этого года и прошлого уже ничем не отличается от обычных дней. Работы много.

Зарплата

У нас есть фиксированный доход и есть бонусная часть. Бонусы выплачиваются раз в год и зависят от результатов работы группы, подразделения, самой компании. Мы не американский инвестиционный банк, поэтому наша зарплата несколько меньше.

Разброс заработной платы по рынку может достигать 20–30 %. В интернете есть информация, сколько зарабатывают аналитики, менеджеры, вице-президенты западных инвестиционных банков.

Про какие-то сумасшедшие бонусы я также не слышала. Если ориентироваться на западные исследования, то бонус может достигнуть 30 % от годового заработка.

В инвестиционных банках все очень регламентировано: от карьерной лестницы до того, сколько ты зарабатываешь. Ты не можешь стать менеджером, не пройдя ступень аналитика. В должности аналитика ты работаешь три года. Твоя зарплата не будет сильно отличаться от зарплаты твоего коллеги. Думаю, внутри позиции по зарплате может быть разница 10 %. У меня выходит около 200 тысяч рублей в месяц.

Расходы

Я снимаю однокомнатную квартиру недалеко от центра Москвы за 45 тысяч рублей для того, чтобы до работы было удобно доехать как на машине, так и на метро. Коммунальные услуги, к которым можно отнести оплату электричества и воды, оплачиваю раз в три месяца, и они ничтожно малы, так как я очень мало времени провожу дома.

На работу я езжу на автомобиле, поэтому на бензин трачу около 6–7 тысяч рублей в месяц. Хотя в теплое время года я стараюсь ездить на работу на метро, чтобы побольше времени проводить на улице. Мне машину подарили родители, сама я накоплю на нее только к старости.

 К расходам на машину надо еще добавить техническое обслуживание, которое я делаю в среднем три раза в год, переобувку резины, а также штрафы. Если из годового значения перевести в месячное, то средний расход получается 1,5 тысячи, при этом штрафы — это половина расходов.

У меня немного косметики, так как я ей особо не пользуюсь. Если посчитать, сколько я трачу на шампуни, кремы и прочее, то получается 2 тысячи рублей в месяц. На маникюр я стандартно хожу раз в две недели, в салон на стрижку реже. В целом на эти процедуры у меня уходит в среднем 3 500 рублей ежемесячно.

Я не большой любитель проводить время в торговых центрах, перемеряя несколько десятков вещей. Последнее время я стала получать удовольствие от посещения магазинов тканей. Когда я вижу красивую ткань, я представляю, что из нее можно сделать.

У меня есть хороший мастер, который шьет вещи исходя из моих пожеланий и особенностей. В моем гардеробе все реже появляются случайные покупки. Единственная моя слабость — это красивая, но не всегда удобная обувь.

Если в расходы на одежду включать туфли, то получается около 15 тысяч рублей в месяц.

На продукты в среднем за месяц я трачу 5 тысяч рублей. Если мне надо купить крупы, чай и бытовую химию, то я еду в «Ашан». Молочные продукты, яйца и курицу я покупаю во «ВкусВилле». За овощами и фруктами я хожу на ярмарки выходного дня.

Я очень люблю путешествовать, поэтому отпуск всегда провожу за границей. К сожалению, пока мало где была в России. Так как наша зарплата фиксирована в рублях и подвержена курсовым колебаниям, то приходится более тщательно выбирать маршрут и рассчитывать расходы.

На различные поездки я стараюсь откладывать до 20 тысяч в месяц.

Кстати, если ты уезжаешь куда-нибудь на две недели (а в нашей компании ты обязан раз в год ходить в отпуск минимум на две недели), то никто тебя не беспокоит, не звонит, не ждет ответов на письма по почте.

На хобби, спорт и здоровые развлечения я трачу около 45 тысяч рублей в месяц. Сюда входят и занятия с тренером в фитнес-зале, пилатес. Я могу поехать поиграть в сквош, теннис, на курсы экстремального вождения, сходить на лекции по искусству или на кулинарные уроки, в театр. За неделю накапливается очень много энергии, которую хочется выплеснуть.

Моего свободного времени хватает и на встречи с друзьями несколько раз в неделю. Мы стараемся активно проводить время.

Летом катаемся на роликах, выезжаем за город на конные прогулки, выходим на совместные пробежки, несколько раз даже участвовали в забегах. На встречи с друзьями я трачу в среднем 3 тысячи в месяц.

С сентября начинается новый театральный сезон, и мы планируем сходить на концерт «Виртуозов Москвы» в планетарий.

Особенное место в моей жизни занимает детская благотворительность, на которую я трачу около 5–7 тысяч в месяц. Сейчас очень много благотворительных организаций, и каждый желающий может помочь. Я помогаю детям с онкологическими заболеваниями.

Конечно, я стараюсь откладывать деньги. В лучшие или, наоборот, в худшие месяцы работы откладывать получается до 50 тысяч рублей. Храню накопления в банке на депозите в надежде, что когда-нибудь смогу купить свою квартиру где-нибудь ближе Солнечногорска.

К сожалению, мои накопления не столь значительные, поэтому я не могу отдать их в управляющую компанию из-за высокого входного порога.

Я, конечно, могу вложить их в какой-нибудь стартап, но понимаю, что в такие аферы лучше не ввязываться.

Если человек все-таки хочет инвестировать во что-то, то он должен понять степень риска, которую он может понести, определить для себя отрасль, в рост которой он верит.

Конечно, у меня есть мечта, которую я надеюсь когда-нибудь реализовать. Я мечтаю взять на месяц отпуск и поехать на Маврикий или в Австралию заниматься кайт-сёрфингом. Также у меня есть большая мечта купить шестерку БМВ, но с моими умениями копить я смогу купить ее только к старости, так как я настоящая девушка: могу увидеть на витрине туфли мечты, сорваться и купить их. 

Источник: https://www.the-village.ru/village/business/schet/245367-investbankiry

Инвестбанкиры — рабы офиса

Кто такой инвестиционный банкир? Как стать инвестиционным банкиром

Еще в 1989 года бывший торговец облигациями Майкл Льюис написал бестселлер «Покер лжецов», натуралистично изобразив «кухню» финансистов. Много ли изменилось в их образе жизни за 20 лет? Forbes решил это выяснить и заодно напомнить желающим последовать героям Льюиса, чем им придется поступиться ради высокой зарплаты. Свои истории нам рассказали сами инвестбанкиры, нынешние и бывшие.

Работай ночью, показывай преданность делу

Для начала тест — возьмут вас в инвестбанк или нет?

Если вы окончили или почти окончили приличный экономический вуз — ГУ-ВШЭ, РЭА им. Плеханова, РЭШ, Финансовую академию, экономфак МГУ — есть шанс попасть на собеседование.

Там потребуют ответа на вопросы о корпоративных финансах: «что такое свободный денежный поток и как он считается?», «что такое средневзвешенная стоимость капитала?», «как построить финансовую модель в Excel, пошагово?», «какие методы оценки компаний вы знаете?» и тому подобное.

Ответы можно узнать, прочитав пару учебников. Но кроме этого надо продемонстрировать свободное владение английским языком и убедить работодателя в своей выносливости. А главное, продемонстрировать желание выполнять огромное количество заданий под постоянным давлением, в условиях нехватки времени.

Первое, с чем сталкивается прошедший отбор новичок, — это установка, согласно которой финансисты должны работать много. Приветствуются ночные бдения. Сотрудник никогда не уйдет раньше девяти вечера — не положено.

Правила хорошего тона диктуют засиживаться допоздна: уходя раньше, ты обижаешь коллег, у которых работы «с три телеги» и которые сегодня, возможно, проведут всю ночь в офисе.

В крайнем случае придется, делая умное лицо, читать интернет до 10-11 вечера.

Непротивление и восприятие всех обычаев, присущих инвестбанкингу, называется комитмент (commitment). Если новичок не продемонстрировал комитмент, дальнейшее участие в «покере лжецов» оказывается под вопросом. Вот пример из жизни.

Аналитик Дмитрий поступил в «Ренессанс Капитал», с трепетом дождался первого понедельника и вышел на работу. Выполнил обязанности к 21.00 и отправился домой. В последующие дни — тот же график. В пятницу к Дмитрию подошел менеджер и сказал: «Ты недостаточно времени проводишь в офисе!»

«Представляете, меня упрекнули не в том, что недостаточно хорошо выполнял обязанности или недоделал работу и ушел домой, — возмущается Дмитрий. — Сказали, недостаточно времени в офисе! Комментировать это важное, монументальное, эпическое высказывание я не берусь. Тут уместны только тишина и размышление».

Впрочем, среди новоприбывших находятся такие, кто принимает всей душой и ночной труд, и приходы к 7 утра на работу — одним словом, показывает «комитмент».

Коллега Дмитрия аналитик Денис любит уходить позже всех, часов в 4-5 утра. И чтоб все видели, во сколько он был на работе, перед уходом рассылает коллегам по e-mail какую-нибудь шутку.

Вроде как людей порадовал, но с другой стороны напомнил: «Смотрите, в 5 утра я еще в офисе!»

«Мой друг работает в Лондоне, и у них принято говорить «He's a good guy! I saw him on weekends» («Он классный! Я видел его на работе в выходные») — рассказывает Дмитрий.

— Странная логика этого высказывания такова: если человек на выходных находится в офисе, то у него очень много работы, и он не успевает ее сделать в будни.

Если же ты не был в офисе в выходные, то произвести впечатление занятого и классного парня тебе не удастся».

Забудь о праздниках, готовься работать в отпуске

Новичок в инвестбанке обречен работать как проклятый. Но в первые месяцы у многих теплится надежда, что удастся отдохнуть на праздниках, увидеть родных и друзей, съездить в отпуск. Однако эти мечты быстро исчезают.

Аналитик Morgan Stanley Мария собралась на праздники в родную Калугу, на день рождения сестры, которую давно не видела. Сидя в электричке, Мария получила звонок от босса — «срочно в офис!». Что делать? Мария расцеловала родственников, вручила подарок и, посидев для приличия полчаса, убежала на обратную электричку.

Вот более свежая история. В новогодние праздники, когда весь коллектив разъехался по курортам, работник «Ренессанс Капитала» Павел сидел на рабочем месте и готовил документы по сделке.

3 января ему пришлось выйти на работу к полудню, а домой он ушел на следующий день в семь утра — с указанием быть в офисе через четыре часа. Поспать, естественно, не удалось, состояние приблизилось к отупению, но Павел сознавал, что нужно трудиться.

А дальше — еще один день работы и уход в 4 утра с указанием прийти к 10.00…

Упадок сил, депрессия, жуткий недосып — описывает свои ощущения Павел. Неимоверным усилием воли ему удавалось сконцентрироваться на работе, которая требовала повышенного внимания — вычитке 150-страничного меморандума на английском.

«Когда это безумие длится третий день, наваливается чувство обреченности, кажется, что это никогда не кончится, — вздыхает Павел. — Нет собственных сил на то, чтоб выйти из ситуации, время становится резиновым».

Чувствует он себя так же мерзко, как и Мария из Калуги, но очень надеется на премию в конце года.

«Всё зависит от банка!» — уверяет меня Ирина, работающая больше двух лет в отделе корпоративных финансов одного из крупнейших европейских банков (а до этого — в инвестбанке калибром помельче). Мы сидим в итальянском кафе, так как инвестбанкиры могут выделить время для встречи только во время обеда или ужина.

У Ирины блестящие, практически сверкающие волосы, волевое лицо и покрасневшие глаза. Перед ней три телефона — рабочий iPhone, простенький домашний мобильник и Blackberry (для просмотра почты). В последний она, извинившись, заглядывает пару раз в течение обеда. В западных банках, убеждена Ирина, начальство прислушивается к подчиненным, а главное, «все не настолько кровожадно».

В ее устах это означает, что в среднем аналитики работают с 9-10 утра до 23-24.

Некоторые инвестбанкиры со временем учатся относиться к спонтанным вызовам на работу с юмором. Александр Шульженко из отдела корпоративных финансов Deutsche Bank охотно рассказывает, как ему пришлось строить финансовую модель на ночной улице под присмотром вооруженной охраны. Александр проводил отпуск в Египте, катался на серфинге.

Поздним вечером по почте пришло задание, требовавшее постоянного доступа к интернету. При этом WiFi работал только на улице. В ту же ночь в деревне отмечался местный праздник. Полицейский патруль, который трепетно относится к туристам, решил подежурить рядом с Александром до утра, чтобы зеваки не приставали с предложением помочь.

Смирись с бесполезным трудом

Всем вышеперечисленным проблемы начинающих инвестбанкиров не ограничиваются. Часто начальники («ассоциаты») занимаются воспитанием боевого духа в молодежи и дают на ночь задания, которые не требуют срочного выполнения.

Аналитик Никита с 15.00 маялся без дела. Всё, что нужно, он выполнил и собирался, дотянув в интернете часов до десяти вечера, отбыть домой. Ближе к 22.00 раздался звонок: начальник требовал сделать презентацию.

Никита понимал, что задание созрело давно, его можно было дать и днем.

Но все «ассоциаты» когда-то сами познали вкус ночных бдений, и у Никиты возникло подозрение, что ситуация схожа с армейской службой — боссам хочется, чтоб подопечные прошли через те же перипетии, что и они.

Никитины подозрения подтвердились. Ему поставили задачу сделать презентацию к утру. Он потратил на задание шесть часов и к четырем утра положил документ на стол начальника. Тот вспомнил о презентации только к вечеру следующего дня.

Известны примеры и более жесткого «воспитания чувств». В 4 часа утра аналитик глобального банка Михаил решил, что можно ехать домой, и вызвал такси. Подъезжая к своему Северному Бутову, Михаил получил звонок. С искренним возмущением «ассоциат» спрашивает: «А ты где? Немедленно в офис, нужно доделать работу».

«Но ведь дело терпит, если я приеду в 10 утра, смогу быстро все доделать», — пролепетал Михаил. Ничего не возразив на эту фразу, «ассоциат» приказал мчать в офис. Михаилу пришлось подчиниться — при том что работа была настолько не срочная, что доделать её можно было даже не на следующий день, а еще позже. Единственное, что грело, — мысль о грядущих бонусах.

Однако случился кризис, и Михаила сократили.

Как рассказывают инвестбанкиры, в отрасли известны разные способы тренировать выносливость подчиненных. Например, аналитика могут попросить прийти к 6-7 утра, а сам «ассоциат» заявляется в офис в 9-10 утра. Итог: аналитик досыпает на стульях и креслах в офисе.

Или не на стульях. В инвестбанкинге имеется такое понятие, как «унисон». На сленге — сон на унитазе.

Согласно неформальному опросу аналитиков банков (Deutsche Bank, «Ренессанс Капитал», UBS, ING Bank), самыми удобными признаны туалетные кабинки «Ренессанс Капитала» в эпоху, когда офис находился в Вознесенском переулке.

Сантехника была смонтирована таким образом, что можно было удобно вздремнуть. При этом огромным плюсом являлась звукоизоляция кабинки, способствовавшая крепкому сну.

Что чувствуют работники, когда переносят подобные испытания? Сжимают зубы, но надеются, что годовой бонус все окупит. Но для этого нужно дослужить до конца года. От всех, кого увольняют до 31-го декабря, в том же «Ренессанс Капитале» откупаются тремя зарплатами, тогда как в западных банках традиционно компенсируют полугодовыми окладами.

«Наша деятельность ближе всего к работе политиков», — усмехается Дмитрий, сотрудник департамента по работе с клиентами в зарубежном инвестбанке. Он признается, что его утомляет не столько 12-13 часов работы, сколько психологическое напряжение.

Каждый день, каждый час нужно что-то из себя изображать, соответствовать правилам. «Требуется вести себя так, как от тебя ждет начальство — проявлять большую инициативу, даже если она не нужна, — сокрушается Дмитрий.

— Я это воспринимаю как шоу-бизнес — машешь все время ручкой: «я есть», «я здесь», «я в этом участвую». Но за этим обычно никакой созидательной работы не стоит».

Почему инвестбанкиры все это терпят

Почему люди соглашаются на подобный образ жизни? Что примиряет их с уходом на работу с собственной свадьбы, с неуверенностью в планах даже на выходные?

Во-первых, деньги. Формальный оклад аналитика первого года работы в инвестбанках — 70 000-120 000 рублей в месяц, но если год был успешным, в конце могут выплатить бонус в размере годовой зарплаты (в докризисные годы больше). «Голубая мечта всякого инвестбанкира — заработать за пять лет на квартиру с машиной и свалить», — говорит сотрудник ING.

«Важно, что рабство не навсегда, а на вполне обозримый срок, например, три года», — рассуждала Ирина из крупного европейского банка. Для 25-летних этот временной промежуток не выглядит фатальным. Копятся деньги легко, тратить их практически некогда, только в отпуске.

Во-вторых, инвестбанкиры ценятся в индустриальных компаниях. «Работа в корпоративных финансах дает такой опыт, который в другом месте я бы получала лет десять», — подчеркивает Ирина. Считается, что специалисты прошли огонь, воду и медные трубы. Дело не только в выносливости. Частые командировки, общение с клиентами, знакомство с разными бизнесами расширяют кругозор.

«Меня мотивирует работа в международной команде, участие в сделках, о которых пишут на первых страницах газет, — говорит Александр Шульженко, за три года дослуживший до звания «ассоциата».

— В нашей работе сочетаются знания бухгалтерской отчетности, юриспруденции, стратегического менеджмента. Развитию способствуют регулярные тренинги.

Этим летом все аналитики, которых повысили до associates, прошли летнюю программу executive MBA в нью-йоркской школе бизнеса Columbia».

Кроме этого, сотруднкам инвестбанков открыт въезд во все страны, оплачивается такси и телефон, предоставляются медицинские услуги, большой социальный пакет. Лишаться всего этого тяжело. Поэтому если инвестбанкиры и срываются в дауншифтинг, то, как правило, возвращаются в свою или смежную отрасль.

Впрочем, есть исключения. Летом 2009 года я встретила однокурсницу, с которой училась на мехмате МГУ. Мария три года проработала в и J. P. Morgan и других банках. Ее собирались повысить по службе — а она уволилась по собственному желанию.

Спустя сутки после последнего рабочего дня они с подругой летели в Испанию, в знак обретения свободы побрив головы. Потом был тур по Европе, марш-бросок по США, где Мария объехала всех друзей.

Сейчас, спустя семь месяцев после увольнения, она учится в фотошколе при кинооператорском факультете ВГИКа.

«IB — стиль жизни, — объясняет Мария. — Ты работаешь с клиентами из разных индустрий, общаешься с профессионалами своего дела, у которых многому можно научиться.

Зато теперь я не вздрагиваю от каждого телефонного звонка с мыслью, что опять вызывают в офис». Мария хочет профессионально заниматься фотографией.

В крайнем случае она допускает возвращение в отделы research (исследование рынка) или trading (торговля на бирже) инвестбанков.

Я спросила: если не получится переквалифицироваться в фотографы или уйти в «спокойные» подразделения, вернется ли она в корпоративные финансы? Мария энергично замотала головой: «Нет. Однозначно нет».

Источник: https://www.forbes.ru/karera/ofisnaya-zhizn/35040-investbankiry-%E2%80%94-raby-ofisa

Кто такой инвестиционный банкир и как им стать?

Кто такой инвестиционный банкир? Как стать инвестиционным банкиром

Первое, что представляет себе среднестатистический студент-экономист при словах «инвестиционный банкир» – это всевозможные атрибуты роскошной жизни из голливудских кинокартин: разлетающиеся доллары, ревущие спорткары, роскошные виллы и нетривиальные практики досуга из фильма «Волк с Уолл-Стрит».

Действительно, из всех профессий, связанных с финансами, инвестиционные банкиры являются самым высокооплачиваемым слоем. Вместе с тем, попадание в данную касту является непростым, и путь в нее может оказаться весьма трудным и извилистым. Но обо всем по порядку.

Если я позвоню Вам в 4 утра, подниму с постели и спрошу, где работают инвестиционные банкиры, Вы наверняка ответите – в инвестиционных банках. И будете, в целом, правы. Но между понятиями «сотрудник инвестиционного банка» и «инвестиционный банкир» все же существует разница.

Деятельность инвестиционных банков можно разделить на несколько основных направлений:

  • организация сделок по продаже бизнеса (sell-side M&A);
  • размещение финансовых инструментов компаний, как долевых (ECM – equity capital markets), так и долговых (DCM – debt capital markets), а также производных финансовых инструментов (derivatives);
  • торговля ценными бумагами на фондовых рынках (sales & trading);
  • предоставление проектного финансирования (leveraged finance);
  • мониторинг и исследование рынков (equity research).

При этом к инвестиционному банкингу в классическом его понимании относятся только первые два направления – слияния и поглощения, а также размещение финансовых инструментов. Именно тот человек, который занимается данной работой, и является каноничным инвестиционным банкиром.

Инвестиционные банки Рссии

В России инвестиционный банкинг as is представлен следующими организациями:

  1. Остатки глобальных инвестиционных банков (Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, Credit Suisse, Citigroup, etc.). Данные инвестиционные банки, также называемые BB (bulge bracket), являются крупнейшими мировыми финансовыми институтами, но в России бум их деятельности завершился еще в 2008 году. В отношении набора кадров это проявляется в том, что найти даже одну постоянную вакансию в данные банки сейчас чрезвычайно тяжело. Абсолютное большинство тех вакансий, которые иногда появляются в открытом доступе, касаются набора off-cycle стажеров, который не гарантирует дальнейшего попадания в штат банка (назовем это так).
  2. «Большая тройка» российских инвестиционных банков (ВТБ Капитал, Сбербанк, Ренессанс Капитал). В отличие от своих зарубежных коллег, национальные инвестиционно-банковские игроки чувствуют себя на российском рынке комфортно и регулярно набирают новых людей в свои команды.
  3. Множество инвестиционных компаний меньшего масштаба (инвестиционные бутики). Сущность их деятельности мало чем отличается от инвестиционных банков, кроме размера обслуживаемых сделок, а также более узкой линейки предлагаемых услуг. Наиболее известные представители данной когорты компаний: АТОН, Advance Capital, Aquila, Тайга Капитал.

Сколько зарабатывает инвестиционный банкир?

Сообразно данным категориям различаются и вилки заработной платы аналитиков. Должности «инвестиционный банкир» не существует, вместо этого все сотрудники делятся на определенные грейды: аналитик — > ассоциат — > вице-президент — > управляющий директор — > партнер. Как правило, придя в инвестиционный банк, Вы становитесь именно аналитиком.

В российской инвестбанковской «большой тройке» заработная плата большинства аналитиков находится в диапазоне 150-200 тысяч рублей. В инвестиционных бутиках эта вилка немного смещена вниз. Что же касается глобальных bulge bracket банков, то для расчета компенсации в них предлагаю Вам самостоятельно провести небольшой расчет.

Сравните курс доллара к рублю в 2008 и 2020 годах, умножьте заработную плату в российских инвестиционных банках на эту пропорцию и прибавьте к результату еще 20-30%.

Вы получите приблизительную рублевую оценку заработной платы аналитика в глобальных инвестбанках по состоянию на сегодня (на практике она номинирована в долларах США).

Кроме фиксированной заработной платы, немалую часть оплаты труда инвестиционных банкиров составляют годовые бонусы, которые в среднем насчитывают 30-50% от годового оклада. В исключительных случаях (отличные показатели работы сотрудника + прибыльный год для банка) бонус может достигать 100% годового оклада.

Негативной стороной данной премиальной системы является то, что даже при безукоризненной работе в течение всего года Ваш бонус может быть безжалостно срезан просто потому, что у банка (или конкретно у того управляющего директора, в чью команду Вы входите) не было крупных закрытых сделок в этом году.

Особенности должности

Логично, что в обмен на совершенно непропорционально высокие размеры компенсации от Вас требуется очень многое взамен.

Ваш средний рабочий день будет составлять 13-14 часов (в отдельных случаях – до 20 часов), Вам периодически придется работать в выходные и праздничные дни. Более того, даже в период отпуска Вам регулярно могут давать рабочие задачи, и, в экстренных ситуациях, вызывать в офис. Для инвестиционного банкинга данный режим работы является нормой.

Вы должны знать все – в прямом смысле.

Вы должны на базовом уровне понимать механизмы функционирования всех основных отраслей бизнеса, постоянно следить и быть в курсе новостей рынка, хорошо разбираться в различных категориях финансовых инструментов, четко представлять себе все стадии процесса слияния/поглощения.

Отдельно стоит упомянуть жизненно важное для инвестиционного банкинга глубокое понимание корпоративных финансов. Необходимо помнить и понимать все формулы, уметь объяснять влияние на отчетность и стоимость компании любого факта хозяйственной жизни.

Вы будете чувствовать себя многоруким Шивой с утра до вечера из-за огромного количества задач, которые будут поступать Вам в работу.

При этом никого не будет интересовать, что у Вас горят дедлайны – все задания должны быть сделаны в срок.

Для того, чтобы справляться с таким напряженным режимом, Вам будет жизненно важно наладить до совершенства тайм-менеджмент и умение расставлять приоритеты.

Если Вы дочитали до этого момента и все еще хотите стать инвестиционным банкиром – Вам предстоит чрезвычайно серьезная подготовка.

Как стать инвестиционным банкиром?

Основных пути для попадания в инвестиционный банкинг два:

1. Стажировка в инвестиционном банке/бутике на последнем курсе университета -> трудоустройство аналитиком.

2. Трудоустройство в оценку или M&A одной из компаний «большой четверки» (PwC, KPMG, EY, Deloitte) на последнем курсе -> работа 1-2 года -> трудоустройство аналитиком в инвестиционный банк/бутик.

Первый путь занимает существенно меньше времени, но является намного менее распространенным, так как количество стажерских мест в инвестиционном банкинге невелико. Именно поэтому, к примеру, в ВТБ Капитал в последние годы значительная доля аналитиков приходит из оценки «большой четверки».

Что необходимо изучить для эффективной подготовки к отбору в инвестиционный банкинг?

  1. Программа обучения Инвестиционный банкир от SF Education.
  2. Pearl, Rosenbaum «Investment Banking».
  3. CFA level 1 Study Notes (особое внимание на следующие разделы – accounting, financial statements, fixed income, derivatives, quantitative analysis).
  4. Материалы портала «Breaking into Wall Street».
  5. Вопросники «Х вопросов для собеседования в *название банка*».

Отбор, как правило, представляет собой классическое собеседование (или их цепь) по широкому кругу вопросов, которые охватывает инвестиционный банкинг:

  • корпоративные финансы;
  • финансовый учет и отчетность;
  • оценка компаний и финансовых инструментов;
  • слияния и поглощения;
  • количественные финансы (более актуально для sales & trading, но могут и спросить);
  • макроэкономика (более актуально для equity research, но могут и спросить).

Из менее очевидных категорий вопросов весьма популярны вопросы о недавних сделках того банка/бутика, в который Вы проходите собеседование, а также брейнтизеры. Брейнтизеры – это вопросы, задаваемые с целью проверить Вашу находчивость и умение находить быстрое решение в сложной ситуации («Сколько кошек в Москве?», «Сколько баскетбольных мячей вместится в автобус?» и т.д.).

Таким образом, инвестиционным банкиром стать достаточно сложно, но вполне возможно при должном уровне нацеленности и подготовки. Дерзайте, и у Вас все получится!

Получить навыки и знания, необходимые для работы в в Investment Banking, Private Equity и Venture Capital можно на программе «Инвестиционный банкир» от SF Education!

Ярослав Малиновский, инвестиционный аналитик в ГК «Ростех»

Источник: https://blog.sf.education/kto-takoj-investiczionnyj-bankir-i-kak-im-stat/

Инвестиционный банкир: карьера Путь и квалификация

Кто такой инвестиционный банкир? Как стать инвестиционным банкиром

Одной из основных бизнес-функций инвестиционного банка является функционирование посредника между компаниями, которые хотят получать деньги, выпуская ценные бумаги, а также индивидуальные и институциональные инвесторы, которые готовы предоставить деньги в обмен на ценные бумаги.

Инвестиционные банкиры консультируют компании о том, какие выпуски ценных бумаг выпускать, например, акции или облигации, и как, когда и по какой цене их выпустить. Они также обрабатывают размещение ценных бумаг у инвесторов, процесс, известный как андеррайтинг.

Помимо работы с частными и публично торгуемыми компаниями, инвестиционные банки также подписывают муниципальные облигации и другие виды долговых ценных бумаг.

Помимо деятельности по финансированию бизнеса, инвестиционные банки также осуществляют целый ряд других сложных финансовых операций.

Например, инвестиционные банкиры способствуют слияниям и поглощениям компаний (M & A), предоставляя консультации и другие сопутствующие услуги сторонам, участвующим по обе стороны потенциальной сделки.

Они могут помочь клиенту по слияниям и поглощениям с оценкой компании, формированием стратегии и согласованием сделок. Они также могут участвовать в финансировании заключительной сделки, если она требует выпуска новой задолженности или акций.

Карьерный путь

Многие инвестиционные банкиры начинают свою деятельность в отрасли, участвуя в стажировках с инвестиционными банками, когда они являются студентами. Хотя стажировка не требуется для входа в поле, это отличный способ начать работу.

После окончания со степенью бакалавра можно начать работать на местах в качестве аналитика по инвестиционно-банковскому делу, проводящего исследования и составляя аналитические отчеты для более старших сотрудников.

Работа в качестве финансового аналитика в фирме по управлению активами, банке, хедж-фонде или другой финансовой организации также является хорошим способом начать строить опыт.

Как правило, имея многолетний опыт и сильный отчет о хорошей производительности, аналитик может перейти на должность младшего уровня в качестве ассоциированного инвестиционного банкира. Эта позиция также может быть доступна высококвалифицированному кандидату со степенью магистра и сильным резюме, но мало инвестиционного банковского опыта.

Большинство новых сотрудников получают значительную подготовку на рабочем месте, которая может продолжаться до двух месяцев. Младшие инвестиционные банкиры в конечном итоге участвуют в большинстве аспектов инвестиционного банкинга, включая планирование, структурирование и исполнение крупных финансовых транзакций.

С хорошей производительностью младшие банкиры могут переходить на руководящие должности, контролируя транзакции от начала до конца.

Образовательные квалификации

Степень бакалавра – это минимальная образовательная квалификация, необходимая для работы в качестве инвестиционного банкира.

Позиции аналитиков начального уровня на местах, как правило, открыты для выпускников бакалавриата, и можно перейти к старшей роли банкира без получения степени магистра во многих инвестиционных банках.

Тем не менее, степень магистра очень распространена среди среднего и старшего персонала в этой отрасли, и это помогает проложить путь для продвижения по службе. В некоторых инвестиционных банках требуется степень магистра для входа в карьерную карьеру инвестиционного банкира.

Большинство инвестиционных банков предпочитают дипломы в области финансов, бухгалтерского учета, управления бизнесом и других бизнес-дисциплин.

Субъекты бакалавриата менее влиятельны в процессе найма, если кандидат имеет степень магистра в области делового администрирования, финансов или другого очень актуального предмета.

Курсовая работа в области финансов, экономики и математики настоятельно рекомендуется.

Другие квалификации

Профессиональные сертификаты редко требуются для начала работы в инвестиционном банке или продвижения на руководящие должности. Тем не менее, назначение дипломированного финансового аналитика (CFA), присужденное Институтом CFA, может потенциально обеспечить ногу на рынке труда.

Это профессиональное обозначение обычно считается самым важным сертификатом для профессионалов, работающих в области инвестиций. Он доступен для инвестиционных аналитиков и других финансовых аналитиков, которые имеют не менее четырех лет квалификационного опыта.

Кандидаты должны пройти три экзамена, чтобы получить обозначение.

Инвестиционные банкиры должны получить соответствующие лицензии от регулирующего органа финансовой индустрии (FINRA), надзорного органа, ответственного за фирмы и брокеры по ценным бумагам, действующие в Соединенных Штатах.

Поскольку процесс лицензирования требует спонсорства от фирмы-работодателя, профессионалы в области карьеры в сфере инвестиционного банкинга обычно получают полные требования к лицензированию после найма.

Многие инвестиционные банкиры требуют лицензии Series 63 и Series 79, хотя требования могут варьироваться в зависимости от работы.

Источник: https://ru.talkingofmoney.com/investment-banker-career-path-qualifications

Бизнес
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: