Коллективные инвестиции: понятие, формы, преимущества

Содержание
  1. Коллективные инвестиции, их сущность и основные формы
  2. Что такое коллективное инвестирование
  3. Характерные признаки
  4. Формы коллективного инвестирования
  5. Негосударственные пенсионные фонды
  6. Акционерные и паевые инвестиционные фонды
  7. Кредитные организации и союзы
  8. Инвестиционные банки
  9. Преимущества и недостатки коллективного инвестирования
  10. Коллективные инвестиции: понятие, виды и формы, преимущества и недостатки
  11. Рынок доступных инвестиций
  12. История возникновения
  13. Преимущества коллективных инвестиций
  14. Недостатки коллективного инвестирования
  15. Виды коллективного инвестирования
  16. Субъекты коллективного инвестирования
  17. Объекты коллективного инвестирования
  18. Роль инвестиционных фондов в экономике
  19. Классификация инвестиционных фондов
  20. Коллективные инвесторы
  21. Налогообложение
  22. Коллективные инвестиции: понятие, формы, преимущества
  23. ПИФ: как это развивалось
  24. Кризисы и их преодоление
  25. Как это работает?
  26. Фондовый рынок: максимум безопасности
  27. Работа с деньгами: пенсия как инвестиция
  28. Страховые и пенсионные фонды: особенности
  29. Надёжность на первом месте
  30. Коллективные инвестиции: преимущества
  31. Коллективные инвестиции. Коллективное инвестирование
  32. Формы коллективных инвестиций
  33. Коллективные инвестиции: понятие, формы, преимущества – SPRINTinvest.RU

Коллективные инвестиции, их сущность и основные формы

Коллективные инвестиции: понятие, формы, преимущества

Процессы инвестирования нередко связаны с крупными вкладчиками, которые могут себе позволить сделать крупные вложения для получения большой прибыли.

Однако есть целый сегмент работы для малых инвесторов – они вкладывают мелкие суммы, но благодаря коллективным усилиям фонд получает большие ресурсы для инвестиций в разные активы.

Сегодня на рынке можно найти несколько форм коллективного инвестирования, наиболее выгодные из них подробно описаны ниже.

Что такое коллективное инвестирование

Суть этого вида инвестирования заключается в том, что создается фонд, который принимает деньги мелких вкладчиков в доверительное управление на определенных условиях.

В качестве держателей выступают частные лица, индивидуальные предприниматели и представители малого бизнеса.

Они располагают небольшими суммами, но при этом не желают откладывать их на депозит, поскольку он не приносит желаемую доходность.

Коллективное инвестирование создает основу для аккумулирования этих средств.

Несмотря на небольшой размер вклада, благодаря большому их количеству (эффекту масштаба), они становятся реальным ресурсом, который может быть успешно вложен в различные проекты.

Именно благодаря концентрации финансов появляется возможность заработать – в противном случае индивидуальные усилия инвесторов не дают ощутимого эффекта из-за своей разрозненности.

Принцип работы фонда коллективных инвестиций состоит в том, что он собирает средства разных вкладчиков на определенных условиях. Каждый инвестор подписывает договор, в котором определяется срок вложения, ожидаемая доходность, условия выплаты, а также распределение рисков.

Поскольку фонд имеет возможность привлечь финансы со всей страны или от держателей вкладов других стран, благодаря совместным усилиям компания становится привлекательной для крупных участников рынка. Полученные деньги вкладываются в различные проекты в соответствии с принципами распределения рисков.

Структура управления активами включает в себя такие элементы:

  • управляющая компания – наиболее важное звено, именно она контролирует поступление и расходование средств фонда, решает, куда именно следует их инвестировать;
  • депозитарий осуществляет учет имущества фонда, следит за работой управляющей компании;
  • регистратор производит учет права собственности каждого держателя на свою долю;
  • аудитор контролирует отчетность, проверяет управляющую компанию.

Характерные признаки

Для определения коллективного инвестирования существует ряд признаков, которые можно наблюдать вне зависимости от конкретной формы этого вида финансовой деятельности:

  • средства привлекаются в основном путем подписания договоров или размещения в свободной продаже ценных бумаг развивающихся компаний;
  • основной деятельностью фонда является вложение средств в ценные бумаги;
  • основа прибыли – проценты, дивиденды от сделок;
  • эта прибыль распределяется между участниками фонда в соответствии с размером их вклада.

По сравнению с другими способами инвестирования (например, размещение денег в венчурных фондах), коллективный метод финансовых вложений имеет собственные отличия:

  1. Все вклады держателей переходят в общую массу, показатели доходности и рисков по которой усредняются.
  2. Впоследствии доходность и убыточность пересчитывается по средним параметрам, распределяясь равномерно между всеми инвесторами (с учетом размеров их вложений).
  3. Вкладчики самостоятельно несут риски, т.е. они передают средства под свою ответственность.
  4. Фонд не обещает проведение каких-либо конкретных (фиксированных) выплат, а только указывает общий прогноз доходности (обычно в процентах годовых).
  5. Держатель вклада до подписания договора вправе самостоятельно выбирать направления инвестирования. Он должен указать, в какие отрасли, по его мнению, фонд должен вложить его долю. Это позволяет снизить риски потери при наличии соответствующих профессиональных знаний.

Формы коллективного инвестирования

На сегодняшний день рынок коллективных инвестиций представлен в виде нескольких форм компаний, которые определены согласно требованиям федерального законодательства. Это частные пенсионные фонды, ПИФы, АИФы, кредитные организации и инвестиционные банки.

Негосударственные пенсионные фонды

В России на сегодняшний день действует накопительная пенсионная система.

Это означает, что частью страховых взносов будущий пенсионер может распоряжаться самостоятельно, отправляя ее в государственный или негосударственный пенсионный фонд.

Последний обязан передать их в управляющую компанию (одну или несколько). А компания, в свою очередь, осуществляет инвестирование полученных финансов для их приумножения.

В качестве инвесторов в такие фонды могут выступать частные лица (будущие пенсионеры, заинтересованные лица), предприниматели или коммерческие организации.

Как правило, такие компании предлагают небольшую доходность (около 10-12% годовых).

Однако их работа тщательно регламентирована государством, которое заинтересовано в сохранении накопительной части пенсии, поэтому и надежность вложений значительно увеличивается.

Акционерные и паевые инвестиционные фонды

Главной задачей этих компаний является активное привлечение средств граждан для вложения их в различные проекты. Как акционерные, так и паевые фонды занимаются сбором денег с частных лиц, не владеющих полноценной финансовой информацией. Предполагается, что благодаря посредничеству компании, ее клиенты будут получать пассивный доход и отдавать часть прибыли в виде процентов.

Отличия между АИФ и ПИФ состоит в том, что первый представляет собой акционерное общество, т.е. юридическое лицо, занимающееся вложениями финансов в покупку акций.

Паевой фонд не зарегистрирован как юрлицо, формально он имеет только индивидуальное обозначение, которое позволяет выделить его в ряду подобных организаций.

ПИФ привлекает средства и выдает инвестиционный пай (ценную бумагу, которая подтверждает право вкладчика на часть прибыли подобно акции). АИФ может размещать только акции, кроме обыкновенных именных.

Кредитные организации и союзы

Имеются в виду потребительские кооперативы, которые подобно банкам оказывают услуги по предоставлению кредитов. На сегодняшний день в России существует более 100 таких организаций, суммарная величина активов достигла 30 миллиардов рублей. За кредитным союзом закрепляется статус некоммерческой организации, т.е. формально она не ставит целью получение прибыли.

Тем не менее, потребительский кооператив всегда числится на учете как юридическое лицо, и на практике он зарабатывает средства благодаря деятельности по предоставлению кредитов. Поэтому союз вынужден регулярно привлекать средства у населения под большие проценты (10-15% годовых и выше). Именно это делает их намного более привлекательными, чем обычные банки.

Инвестиционные банки

Это специализированные кредитные организации, основная деятельность которых связана не с предоставлением займов, а с проведением различных операций на фондовой бирже. Наряду с этим инвестиционные банки оказывают и такие виды услуг:

  • содействие при выпуске и продаже акций и облигаций;
  • предоставление финансовых гарантий в процессе размещения этих бумаг;
  • кредитное финансирование (выдача векселей, облигаций, кредитов);
  • дилерские и брокерские услуги;
  • управление активами и фондами и др..

Обычно инвестиционные банки работают с крупными вкладчиками, однако для привлечения дополнительных средств им могут быть интересны и частным лицам с небольшими сбережениями.

Преимущества и недостатки коллективного инвестирования

Коллективные инвесторы, обладающие незначительными активами, выступают в роли участника рынка только через посредника (например, паевой инвестиционный фонд или кредитную организацию). Такие особенности работы имеют как свои плюсы, так и отрицательные стороны.

К основным преимуществам можно отнести следующие моменты:

  1. Возможность получения реального дохода, который практически всегда обгоняет инфляцию и даже самые высокие ставки по банковским депозитам.
  2. Профессиональное управление финансами, благодаря знаниям и опыту инвесторов, управляющих фондом коллективных инвестиций. По сути, это главное преимущество, потому что частный инвестор зачастую не обладает достаточными знаниями для принятия грамотных финансовых решений.
  3. Распределение (диверсификация) рисков. Поскольку у мелких вкладчиков отсутствуют достаточные средства для вложения в разные проекты, они практически никогда не могут распределить свои финансы. Это создает потенциальную угрозу потери всех сбережений, потому что основным правилом инвестирования является именно распределение возможных рисков.
  4. Еще одно преимущество – надежность. Фонд коллективных инвестиций строго следует требованиям законодательства, потому что в противном случае контролирующие органы отзовут у него лицензию. В таких ситуациях вкладчики нередко имеют возможность сохранить средства – например, финансы из 1 негосударственного пенсионного фонда передаются в другой.
  5. Благодаря привлечению денег от коллективных инвесторов, фонд предлагает заключить договор на особенно выгодных условиях. Связано это с тем, управление совместными инвестициями предполагает меньшие издержки, чем траты, связанные с индивидуальным обслуживанием каждого вклада.

На основе этого анализа можно сказать, что основные преимущества коллективного инвестирования сводятся к профессиональному управлению и надежной диверсификации рисков, чего практически невозможно добиться в случаях совершения вложений в одиночку. Однако такой вид финансовой деятельности обладает и некоторыми недостатками. Они связаны с такими нюансами:

  1. Частные инвесторы получают только пассивный доход (за редким исключением). С одной стороны, это избавляет от необходимости самостоятельного изучения рынка, на что уходит много времени и сил. Но с другой – мелкий вкладчик не получает соответствующего опыта, который мог бы пригодиться ему в дальнейшем.
  2. Важный недостаток связан со сложностью выбора конкретного фонда коллективных инвестиций. Каждому держателю счета нужно выбирать только проверенные компании, которые существуют на рынке длительное время и уже сумели завоевать доверие среди клиентов. В противном случае появляется угроза потери существенной части депозита.

Поэтому можно сказать, что коллективное вложение средств – это основной путь получения прибыли частного инвестора, который обладает небольшими сбережениями. В дальнейшем можно диверсифицировать полученный доход, реинвестировав его в разные фонды, в соответствии с правилами риск-менеджмента.

Отзывы, комментарии и обсуждения

Источник: https://finswin.com/vlozheniya/invfond/fond-kollektivnyh-investicij.html

Коллективные инвестиции: понятие, виды и формы, преимущества и недостатки

Коллективные инвестиции: понятие, формы, преимущества

Коллективные инвестиции — вид доверительного управления с невысоким порогом вхождения, позволяющий мелким инвесторам вкладывать деньги в фондовый рынок, рынок недвижимости, драгоценные металлы и другие, получая прибыль от вложения своих денег. Это инвестирование объединенного капитала вкладчиков, дающее возможность заработать, значительно приумножив свой капитал.

Рынок доступных инвестиций

В государствах с развитым фондовым рынком (европейские страны, Великобритания, США) понятие коллективных инвестиций доступно почти каждому, ведь в этот инструмент приумножения капитала вкладываются практически все население. Особой популярностью пользуются накопительные продукты страховых компаний и пенсионных фондов.

Сегмент коллективного инвестирования упрощает для мелких инвесторов доступ к доходам от колоссальных капиталов, вложенных на финансовых рынках, защищая их от непорядочных компаний-эмитентов и вдобавок обеспечивая инвестиционный поток в производство страны.

Финансовые инструменты российского рынка инвестиций в большинстве своем не по средствам частным вкладчикам из-за высокого ценового порога вхождения, необходимости понимания принципов работы рынка инвестиций и распространенное нежелание компаний-эмитентов и посредников загружать себя лишней работой с неквалифицированными инвесторами, вкладывающими небольшие суммы. Рынок долговых обязательств государства в виде ценных бумаг не приспособлен для работы со средствами мелких инвесторов, а некоторая часть государственных ценных бумаг изначально не предназначена для капиталовложений со стороны населения.

Коллективное инвестирование — идеальный финансовый инструмент, обеспечивающий разнообразие (диверсификацию) ценных бумаг в инвестиционном портфеле, что значительно снижает риск инвестиций. Самостоятельное инвестирование требует соответствующих знаний рынка для полноценной работы с вложенными деньгами.

Даже вклада нескольких мелких инвесторов не хватит для приобретения минимального лота в инвестиционном конкурсе или в большой брокерской компании. Но средства тысячи мелких инвесторов уже имеют внушительную инвестиционную силу, которая способна выступить покупателем или продавцом на инвестиционном рынке.

История возникновения

В Древнем Египте уже существовали отношения доверительной собственности, составляющие основу коллективных инвестиций. На основе доверительных и опекунских отношений осуществлялось управление несметными богатствами и имуществом египетских фараонов и их наследников.

Опекунами обычно выступали представители самой приближенной к главе государства касты — жрецы.

Обнаруженные исторические находки свидетельствуют о том, что уже в те времена существовали распоряжения наследственного имущества, завещания и опека несовершеннолетних царственных особ.

Средневековье еще более способствовало развитию отношений, основанных на доверительной собственности, благодаря крестовым походам.

Сначала собственники имущества передавали свои замки с семейством под охрану и управление доверенному лицу на время своего участия в походах.

Неуверенность в своем возвращении вынуждала предпринимать долгосрочные меры по передоверению прав получателя доходов вместо себя — на наследника, супругу. Постепенно подобная практика стала использоваться по отношению к любой собственности.

Юридически сформированный первый инвестиционный фонд появился в Бельгии в 1822 году, позже — в Швейцарии в 1849 году, затем – во Франции в 1852 году. В США только после Второй мировой войны начали развиваться устойчивые инвестиционные фонды, серьезно мешая инвестиционной деятельности банков, конкурируя с остальными финансовыми институтами.

Преимущества коллективных инвестиций

  • Инвестиционные фонды управляются профессионалами, квалифицированными и опытными, обладающими необходимыми для работы навыками, что крайне важно для работы с крупными инвестициями. В этом фонды выигрывают перед одиночными мелкими инвесторами.
  • Управление крупным портфелем, состоящим из мелких вложений, ведет к значительной экономии за счет масштабности операций. В результате инвесторы не переплачивают за управление, получая еще одну выгоду от вложений средств в коллективный фонд инвестиций.
  • При покупке на фондовом рынке небольшого количества акций мелкому инвестору невероятно трудно и дорого будет разнообразить (диверсифицировать) свой инвестиционный портфель для снижения риска.
  • Деятельность субъектов коллективных инвестиций контролируется законодательством и регулируется в пользу интересов инвесторов.

Недостатки коллективного инвестирования

Риск вложений в коллективные инвестиции практически сведен к нулю благодаря контролю и надзору Центрального Банка РФ. Но все же при рассмотрении возможностей коллективного вложения денег стоит учесть один существенный минус этого распространенного финансового инструмента.

Недостаток коллективных инвестиций заключается в отсутствии оперативности при значительных колебаниях (волатильности) рынка. Большой денежный «мешок» слишком медленно меняет курс, поэтому проигрывает в случае резкого падения цен.

Но если учесть, что субъекты рынка коллективных инвестиций вкладываются в весьма консервативные инструменты, то и этот недостаток не играет решающей роли.

Виды коллективного инвестирования

На рынке инвестиций коллективные вложения представлены в России страховыми компаниями, негосударственными пенсионными фондами (НПФ), паевыми инвестиционными фондами (ПИФы) и общими фондами банковского управления (ОФБУ).

Причем страховые компании не только обязуются выплатить небольшую сверхприбыль на вложенные средства – они предоставляют комплекс услуг по страхованию.

Так же как и пенсионные фонды, которые кроме эффективного управления коллективными инвестициями пенсионеров, гарантируют выплаты пожизненной пенсии.

Это значительные отличия НПФ и страховых компаний от ПИФов и ОФБУ, где финансовые управляющие занимаются лишь управлением денег, без предоставления каких-либо других услуг.

Субъекты коллективного инвестирования

Субъектами рынка коллективных инвестиций являются следующие представители:

  1. Пайщики — дольщики, выкупившие долю в общем инвестиционном «мешке»; акционеры — держатели акций.
  2. Фонд — инвестиционный денежный «мешок».
  3. Учредители управления — хозяева инвестиционного фонда.
  4. Управляющая компания коллективных инвестиций — юридически оформленная компания, нанимающая профессиональных финансовых управляющих.
  5. Депозитарий — хранилище сертификатов ценных бумаг.
  6. Регистратор — ведет учет.
  7. Аудитор — ревизия документов, процесса.
  8. Независимый оценщик — определяет рыночную стоимость активов.
  9. Надзорные органы — осуществляют контроль.

Объекты коллективного инвестирования

Коллективные инвестиционные фонды вкладывают средства инвесторов в широкую линейку инструментов. Ниже перечислены основные из них:

  1. Ценные бумаги.
  2. Недвижимость.
  3. Акции с высокой стоимостью.
  4. Паи зарубежных ETF (торгуемые на бирже фондов).
  5. Криптовалюта (цифровое платежное средство).

Роль инвестиционных фондов в экономике

Принцип работы инвестиционных фондов основывается на идее передачи собственности под доверительное управление.

Инвестор доверяет свои деньги или имущество под управление профессионалам — это основа работы всех инвестиционных фондов.

Деятельность фонда коллективных инвестиций заключается в профессиональном управлении деньгами, получении прибыли с дальнейшим распределением среди вкладчиков, которые инвестировали в фонд свои средства.

Для солидных предпринимательских бизнес-структур коллективное инвестирование имеет экономически важный смысл, заключающийся в эффективном распределении средств в экономике.

Средства институциональных инвесторов направляются на повышение ликвидности и мощности экономики, развитие инноваций, способствуют решению гражданско-социальных обязательств, исторически возложенных на плечи этой группы инвесторов.

Основные участники рынка коллективных инвестиций и доверительного управления, такие как страховые компании, НПФ, выступают важнейшим источником среднесрочного и долгосрочного финансирования благодаря их большим инвестиционным горизонтам, в отличие от спекулятивного инвестирования, отличающегося высоким риском, в то время как отношение к риску институциональных участников исключительно консервативное.

Классификация инвестиционных фондов

Фонды коллективных инвестиций группируются по следующим критериям: по целям инвестирования, по видам входящих в портфель активам, операционной структуре, организационно-правовой форме.

  • По организационно-правовым формам. Коллективные инвестиционные фонды формируются как юридическое лицо – открытое акционерное общество или в виде имущественного комплекса, руководство которого доверяется специализированной управляющей компании, по договору с владельцами управляемого имущества. Трасты как вид инвестиционного фонда и трастовые договоры между учредителями и доверенным лицом исторически создаются лишь в странах с английской правовой системой.
  • Корпоративные фонды. Наиболее признанная среди фондов структура. Закрытый корпоративный фонд формируется как и акционерное общество, с проведением подписки на выпущенные акции или покупкой инвесторами акций на вторичном рынке. Подобные корпоративные инвестиционные фонды юридически принадлежат своим акционерам, но управление производит директор от имени акционеров. Корпоративные фонды инвестируют в оговоренные с акционерами активы — акции, облигации, коллективные инвестиции в недвижимость и другие. Дивидендные доходы и проценты по активам инвестиционного портфеля обычно распределяются между участниками фонда — акционерами.
  • Первейшие корпоративные фонды формировались в Великобритании в виде трастов в 1860 годах и существуют до сих пор.
  • Распространенная разновидность корпоративного фонда — взаимные фонды или фонды взаимных инвестиций в США. В Великобритании — открытые инвестиционные компании для частных мелких инвесторов. Во Франции — инвестиционные общества с переменным капиталом, который в каждый момент времени его существования соответствует реальной стоимости фонда.

По Приказу Банка России (от 15.06.2016 № ОД-1860) реализуется распределительный контроль и надзор за работой сегмента коллективного инвестирования посредством департамента коллективных инвестиций и доверительного управления.

В частности, контролируется Пенсионный фонд РФ по пункту инвестирования денежных средств страховых взносов на накопительную пенсию, также имеют место взносы работодателя в пользу застрахованного лица.

Департаментом коллективных ивестиций ведется контроль за работой управляющих компаний — по пункту осуществления ими действий по распределению средств пенсионных резервов и вложению средств с целью накопления пенсионных поступлений и доверительному управлению инвестиционными резервами акционерных инвестиционных фондов.

Коллективные инвесторы

Инвесторы, принимающие участие в коллективных инвестициях, являются рыночными инвесторами. Именно благодаря многочисленным коллективным инвесторам происходит сбор и аккумуляция средств. Последние составляют основу сегмента коллективных инвестиций.

Посредниками, собирающими денежные средства инвесторов, выступают коммерческие банки и подобные им организации, представленные инвесторами в виде вкладов и других взаимовыгодных краткосрочных размещений.

На счетах страховых компаний и Пенсионных фондов денежные средства потенциальных инвесторов хранятся более длительные сроки и снимаются лишь при наступлении страхового случая или пенсионного возраста.

В случае с ПИФами, где в одном лице исполняются функции по сбору и инвестированию средств, частный инвестор несет свои деньги с конкретной целью — приумножить свой капитал.

Аспект долгосрочного вложения денежных средств системы коллективных инвестиций в России имеет огромное значение в деле повышения благосостояния граждан посредством участия в росте капитализации экономики.

Средства коллективных инвесторов, реализуемые через инвестиционные механизмы, вовлекаются в общий финансовый оборот, тем самым запуская необходимый экономический процесс эффективного распределения средств.

Налогообложение

Ставка налога на доход физических лиц при коллективном инвестировании – 13%. Облагается именно прибыль с продажи предмета инвестиции. Налог удерживает компания, которая занималась инвестиционным управлением. Рассчет налога происходит в начале года за предыдущий год. Доход поступает на счет инвестора уже в «чистом» виде.

Источник: https://FB.ru/article/381197/kollektivnyie-investitsii-ponyatie-vidyi-i-formyi-preimuschestva-i-nedostatki

Коллективные инвестиции: понятие, формы, преимущества

Коллективные инвестиции: понятие, формы, преимущества

  1. Коллективные инвестиции: понятие, формы, преимущества
  2. Коллективные инвестиции: понятие, формы, преимущества
  3. ПИФ: как это развивалось
  4. Кризисы и их преодоление
  5. Как это работает?
  6. Фондовый рынок: максимум безопасности
  7. Работа с деньгами: пенсия как инвестиция
  8. Коллективные инвесторы
  9. Страховые и пенсионные фонды: особенности
  10. Надёжность на первом месте
  11. Коллективные инвестиции: преимущества
  12. Инвестируем со вкусом
  13. Некоторые особенности
  14. Подводя итоги
  15. Коллективные инвестиции, их сущность и основные формы
  16. Что такое коллективное инвестирование
  17. Характерные признаки
  18. Формы коллективного инвестирования
  19. Негосударственные пенсионные фонды
  20. Акционерные и паевые инвестиционные фонды
  21. Кредитные организации и союзы
  22. Инвестиционные банки
  23. Преимущества и недостатки коллективного инвестирования
  24. Коллективные инвестиции: понятие, формы, преимущества
  25. Коллективные инвестиции. Коллективное инвестирование
  26. Преимущества коллективных инвестиций
  27. Формы коллективных инвестиций
  28. Понятие коллективного инвестирования, его признаки, отличительные черты, преимущества
  29. Коллективные инвестиции
  30. Коллективные инвестиции: сущность, основные формы
  31. Формы коллективных инвестиций
  32. История возникновения коллективного инвестирования

В начале 13 столетия впервые появилось понятие «доверительное управление». Именно тогда определились и такие категории, как управляющий и собственник. Теория экономики говорит, что в тот период сформировались основные принципы, на которых основывалось сотрудничество вплоть до наших дней. Со временем управление собственностью стало более популярным, так как состоятельная прослойка общества разрослась, стало больше людей, владеющих некоторыми активами. Доверительное управление в наши дни – это коллективные инвестиции.

ПИФ: как это развивалось

История коллективных инвестиций начитывает уже больше века. Впервые механизмы, применимые в современном обществе, стали использоваться в 19 столетии. Первопроходцами были бельгийские и швейцарские коммерсанты. Когда американская экономика начала активно развиваться после Первой мировой войны, коллективные инвестиции распространились и в Штатах.

Регулирование ПИФов и трастов законами в Америке практикуется с 1939 года. В 1940 был прояснен вопрос налогообложения.

Впрочем, обилие сложностей того времени и недостаток нормативной базы привели к тому, что до 50-х годов коллективные инвестиции оказались неинтересны западным предпринимателям. Новый курс развития был связан с политикой Рузвельта.

Благодаря введению жёстких законов обыватели наконец смогли доверять свои деньги управленцам, а те, в свою очередь, попытались доказать, что могут не только беречь капиталы, но и увеличивать их.

Кризисы и их преодоление

Еще один упадок коллективные инвестиции пережили в 70-х годах, когда грянул очередной кризис, вызванный недостатками политики борьбы с инфляцией. «Работа над ошибками» длилась около четырех лет, и конечным продуктом стала та стратегия развития фондов, которая существует и по сей день.

Управляющие компании наших дней больше заинтересованы в малых инвесторах. Благодаря такому подходу в 2000 году был зафиксирован рост, превысивший прогнозы в полтора раза.

Суммарно ПИФы насчитывали только в Америке более четырех триллионов долларов.

Но и в наши дни, хотя экономическая ситуация по-прежнему сложная, растут фонды коллективных инвестиций, вместе с тем возрастает объем средств, которые инвестируют физические лица.

Как это работает?

Инвестиционный рынок основан на идее объединения средств отдельных участков. Каждый такой человек располагает относительно небольшой суммой, но коллективно они становятся игроком финансового рынка, которого нельзя не учитывать. Инвестиционный портфель имеет хорошие показатели диверсификации, управленцы могут расширять инвестиционные возможности. Наиболее эффективные инструменты:

  • покупка дорогих объектов, вложение средств в которые показывает хорошие перспективы;
  • вложение денег в недвижимость.

Частные лица, вступающие в фонды коллективных инвестиций, получают широкие преимущества в сравнении с прямыми инвесторами. В первую очередь они избавлены от необходимости напрямую, лично решать что-то.

Вместо них стратегией и практикой занимаются профессионалы, ориентирующиеся на фондовом рынке. Опыт, компетенция таких работников – залог минимизации рисков, а значит, конечные инвесторы ничего не потеряют.

Коллективные инвесторы могут работать, получив соответствующую лицензию. Все их действия регулируются ответственными за это инстанциями и подчинены нормативным актам. Выбирая, кому доверить свои деньги, частное лицо изучает, какой имеют ПИФы рейтинг доходности. Это позволяет выбрать вариант, который при высокой надежности принесет немалую прибыль в будущем.

Фондовый рынок: максимум безопасности

В рамках фондового рынка акционерный чековый инвестиционный фонд и любой другой тип коллективного инвестора – это клиент, работающий с кредитной компанией. Такая организация предлагает осуществление операций с ценными бумагами. Для кредитной фирмы коллективный инвестор, народный инвестиционный фонд практически ничем не отличаются от прочих лиц, пользующихся предоставляемыми сервисами.

В то же время есть такие коллективные инвестиции, к которым предъявляют более высокие требования. цель – обеспечение надежности хранения активов при минимизации шанса потерять деньги. Кредитные компании, как активные участники процесса, заинтересованы в том, чтобы финансы были в сохранности, не меньше, чем частные лица, из чьих ресурсов был создан ПИФ.

Работа с деньгами: пенсия как инвестиция

Изучая, какой имеют ПИФы рейтинг доходности, можно заметить, что наибольшей популярностью пользуются пенсионные фонды. Это те коллективные инвестиции, которые успешно собирают финансы огромного количества людей. При этом люди, заинтересованные в пенсии, каждый месяц делают отчисления от своей заработной платы. Пусть эта сумма невелика, зато аудитория очень широкая.

Фонд инвестирует полученные от частных лиц средства и направляет их далее в институты финансов, чтобы заставить деньги «работать». Средства приумножаются, полученная прибыль распределяется между всеми участниками. Такие коллективные инвестиции в России получили широкое распространение в последние 10-15 лет.

Инвесторы небольших масштабов, участвующие в таком процессе, компании, берущие на себя сбор денег, относятся к финансовым посредникам. Формировать пенсионный фонд помогают банки, фонды. А вот организация, которая посредством этих посредников собирает деньги, инвестированием занимается лично либо через управленцев с соответствующей квалификацией.

Страховые и пенсионные фонды: особенности

Такие формы коллективных инвестиций рассчитаны на очень долгий временной промежуток.

Благодаря этому владельцы организаций, занимающихся инвестициями, могут планировать без спешки, подбирая оптимальные условия, за счет чего их работа становится эффективнее.

Риск досрочного изъятия собственников вклада очень низкий, а для пенсионных фондов и совсем просто – заранее известно, когда человек уйдёт на пенсию и потребует свои деньги.

Еще одна особенность работы пенсионных и страховых денег – это возможность получать средства от инвесторов по их доброй воле.

Если люди узнают о некотором стабильном пенсионном фонде или надежной страховой компании, они идут сюда, так как хоть в какую-то фирму идти да придется все равно: законы вынуждают.

Это означает, что компании, занимающиеся инвестированием, могут не нанимать людей, чтобы привлекать новых клиентов. А эта экономия допускает расход свободных денег на что-то более эффективное.

Надёжность на первом месте

В силу всего указанного пенсионные, страховые организации – это наиболее стабильные фирмы, не боящиеся экономического кризиса.

Безусловно, инфляция и прочие неприятности, связанные с экономическими трудностями, их касаются, но в минимальной степени.

Даже если денежный поток уменьшается, это происходит незначительно, так как обыватели по-прежнему получают зарплату и все так же вынуждены страховать свои машины, жизнь и дома.

Коллективные инвестиции: преимущества

Инвестиционные банки – это намного более надежный и безопасный вариант, нежели игра на бирже на свое усмотрение.

Деньги помещаются в активы, из которых некоторые направляются в выгодные, но рискованные предприятия, другие помещаются в стабильные и надёжные проекты. За счет этого крупный инвестор усредняет риски при растущей выгоде.

Издержки сокращаются за счет того, что крупные инвесторы работают с большими аукционными портфелями, что дает им доступ к выгодным расценкам, недоступным для тех, кто оперирует небольшими суммами.

Источник: https://mfud.ru/biznes-stati/kollektivnye-investitsii-ponyatie-formy-preimushhestva.html

Коллективные инвестиции. Коллективное инвестирование

В широком смысле коллективные инвестиции (в противовес индивидуальным инвестициям) предполагают использование денежных средств двух и более инвесторов для финансирования тех или иных инвестиционных проектов.

None Коллективное инвестирование оправданно в ситуациях, когда индивидуальное инвестирование оказывается неэффективным.

Как правило, это связано с относительно небольшими объемами свободных средств, которыми располагают частные инвесторы, из-за чего они лишены возможности инвестировать средства в действительно МАСШТАБНЫЕ проекты, требующие для реализации огромных финансовых вложений.

None Именно им необходимы КОНСУЛЬТАЦИИ, которые способны предоставить профессиональные участники рынка ценных бумаг, обладающие необходимыми знаниями и опытом управлением капиталом, находящимся в ведении того или иного инвестиционного фонда.

None С учетом обозначенных особенностей мы можем дать более узкое определение понятия коллективных инвестиций.

Возможно, оно лишено некоторого изящества, однако с достаточной степенью точности отражает финансовую сущность данного вида инвестиций.

Итак, коллективные инвестиции – этосовместные финансовые вложения двух и более лиц, предварительно объединенные в единый фонд, управляемый профессиональными менеджерами, с целью получения более высокой прибыли по сравнению с индивидуальными инвестициями либо в случаях, когда индивидуальное инвестирование невозможно.

Сам процесс осуществления коллективных инвестиций именуется коллективным инвестированием.

[my_custom_ad_shortcode1]

Формы коллективных инвестиций

Для начала мы просто перечислим известные российскому законодательству формы коллективных инвестиций, не вдаваясь в юридические тонкости каждой из них.

На сегодняшний момент нормативно-закрепленными формами коллективных инвестиций являются: [1]. Паевые инвестиционные фонды (ПИФ); [2]. Акционерные инвестиционные фонды (АИФ); [3]. Негосударственные пенсионные фонды (НПФ); [4]. Общие фонды банковского управления (ОФБУ); [5]. Инвестиционные банки; [6]. Кредитные союзы.

Каждой из перечисленных форм коллективных инвестиций мы посвятим отдельную (может быть, и не одну) публикацию, где подробно разберем все преимущества и недостатки инвестирования в них…Распространенные в сети онлайн-инструменты наподобие хайпов, ПАММ-счетов, всевозможных высокодоходных проектов, по сути, также являются формами (видами) коллективных инвестиций. Правда, они пока остаются за рамками нормативного регулирования.

В следующий раз мы детально проработаем вопросы, касающиеся инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Тема самая что ни на есть актуальная.

Так что следите за публикациями, будет много полезного. Удачных инвестиций!

  • 193530 Паевые инвестиционные фонды Паевой инвестиционный фонд (ПИФ). Виды паевых инвестиционных фондов. Преимущества ПИФов. Вознаграждение за управление активами фонда. Фонды для квалифицированных инвесторов.
  • 159419 Инвестиционный фонд Инвестиционный фонд. Виды и задачи инвестиционных фондов. Акционерные инвестиционные фонды. Паевые инвестиционные фонды. Инвестиционные фонды РФ, России.
  • 58900 Фьючерсный контракт (фьючерс) Понятие «фьючерсный контракт» (фьючерс). Виды фьючерсов. Рынки фьючерсов. Примеры использования фьючерсных контрактов. Позиции фьючерсов на рынке. Маржинальная торговля фьючерсными контрактами. Спекуляция фьючерсными контрактами.
  • 48699 Хедж-фонд Определение хедж-фонда (hedge fund). Хедж-фонды в мировой практике. Инвестирование в хедж-фонды. Состав инструментов в портфеле хедж-фондов. Российские хедж-фонды.
  • 43928 Акционерный инвестиционный фонд (АИФ) Акционерный инвестиционный фонд (АИФ). Определение акционерного инвестиционного фонда. Отличие от ПИФов. Чековые инвестиционные фонды.
  • 43530 Индексный фонд Индексный фонд. Виды индексных фондов. Индексные фонды акций. Индексный ПИФ.
  • 36694 Закрытый паевой инвестиционный фонд Закрытый паевой инвестиционный фонд (ЗПИФ). Получение прибыли от деятельности закрытого паевого инвестиционного фонда. Распределение закрытых паевых инвестиционных фондов по отраслям.
  • 33638 Открытый паевой инвестиционный фонд Открытый паевой инвестиционный фонд (ОПИФ). Определение открытого паевого инвестиционного фонда. Для кого предназначены открытые паевые инвестиционные фонды. Достоинства и недостатки ПИФов. Открытые паевые инвестиционные фонды в России.
  • 32878 Стоимость чистых активов Стоимости чистых активов (СЧА). Формула расчета стоимости активов фонда. Определение стоимости ценных бумаг для паевых инвестиционных фондов.
  • 29464 Венчурный фонд Венчурный фонд (фонд венчурных инвестици) — инвестиционный фонд, вкладывающий активы в предприятия или проекты на начальном этапе их создания.
  • 25936 Управляющая компания Управляющая компания (УК) – инвестиционная компания, профессиональный участник рынка ценных бумаг. Управляющая компания совершает сделки от своего имени и по своему решению, но в интересах клиента или пула клиентов.
  • 22766 Фонды недвижимости Определение фонда недвижимости. Фонды недвижимости по видам. Имущество фонда недвижимости.
  • 21992 Интервальный паевой инвестиционный фонд Интервальный фонд, интервальный паевой инвестиционный фонд (ИПИФ). Управление интервальным инвестиционным фондом. Интервалы. Доходность интервальных паевых фондов.
  • 16123 Общие фонды банковского управления Общие фонды банковского управления (ОФБУ). Из каких средств образуются общие фонды банковского управления. Определение общего фонда банковского управления. ОФБУ как форма коллективных инвестиций. Сумма для инвестирования в ОФБУ. Примеры ОФБУ
  • 15690 Фонд смешанных инвестиций Определение фонда смешанных инвестиций. Структура активов фонда смешанных инвестиций. Стратегия фондов смешанных инвестиций.
  • 10953 Фонды для квалифицированных инвесторов Определение фонда для квалифицированных инвесторов (ФКИ). Виды фондов для квалифицированных инвесторов. Структура активов ФКИ.
  • 06.04.2018 14:41 Хедж-фонд Определение хедж-фонда (hedge fund). Хедж-фонды в мировой практике. Инвестирование в хедж-фонды. Состав инструментов в портфеле хедж-фондов. Российские хедж-фонды.

Источник: https://lean-center.ru/kollektivnye-investicii/kollektivnye-investicii-ponjatie-formy-preimushhestva/

Коллективные инвестиции: понятие, формы, преимущества – SPRINTinvest.RU

Коллективные инвестиции: понятие, формы, преимущества

О коллективных инвестициях до сих пор мы упоминали лишь вскользь, как бы между делом. Такое положение вещей не совсем справедливо.

Особенно если учесть, что инвестиции, к примеру, в паевые инвестиционные фонды, являющиеся классическим примером коллективных инвестиций, на отечественном финансовом рынке с каждым днем набирают обороты.

Фактически настоящая статья ляжет в основу целой серии содержательных публикаций, посвященных различным аспектам коллективных инвестиций.

Данная тема представляется настолько интересной с точки зрения максимизации своих доходов, что предлагаю немедля окунуться в базовый понятийный аппарат, без усвоения которого изучение других публикаций будет значительно затруднено.

Бизнес
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: