Что такое экономическая рентабельность? Анализ экономической рентабельности

Содержание
  1. Что такое рентабельность?
  2. Суть понятия, анализ и расчёт
  3. Рентабельность активов (ROA)
  4. Рентабельность продаж (ROS)
  5. Рентабельность реализованной продукции (ROM)
  6. Рентабельность основных производственных фондов (ROFA)
  7. Рентабельность Собственного капитала (ROE)
  8. Рентабельность Инвестиций (ROI)
  9. Рентабельность Персонала (ROL)
  10. Порог рентабельности и его расчёт
  11. Факторы, влияющие на рентабельность
  12. Действенные способы повышения рентабельности
  13. Формула расчета экономической рентабельности
  14. Основные виды показателей экономической рентабельности и их краткое описание
  15. Формулы расчета для основных показателей экономической рентабельности
  16. Расшифровка строк нового бух. баланса
  17. Что такое экономическая рентабельность: анализ и формулы для расчёта
  18. Что такое экономическая рентабельность
  19. Система показателей
  20. Формула расчета
  21. Основные коэффициенты рентабельности
  22. Рентабельность активов
  23. Рентабельность собственного капитала
  24. Рентабельность оборотных средств
  25. Рентабельность основных фондов (внеоборотных активов)
  26. Рентабельность инвестиций ROI
  27. Рентабельность продаж
  28. Рентабельность реализованной продукции
  29. Рентабельность обычной деятельности
  30. Показатель рентабельности трудовых ресурсов
  31. Чистая рентабельность
  32. Валовая рентабельность
  33. Рентабельность затрат (издержек)
  34. Выводы
  35. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ
  36. 1. Показатели рентабельности производства:
  37. 2. Показатели рентабельности активов и их источников:
  38. Выводы при анализе рентабельности:
  39. Коэффициенты рентабельности
  40. Коэффициент общей рентабельности
  41. Коэффициент рентабельности продаж
  42. Коэффициент рентабельности активов
  43. Коэффициент рентабельности производства

Что такое рентабельность?

Что такое экономическая рентабельность? Анализ экономической рентабельности

Каждый субъект рынка, ведущий хозяйственную деятельность, должен постоянно проводить анализ итоговых результатов проведённой работы, а также оценивать эффективность потраченных усилий.

Одним из главных коэффициентов, необходимых для выполнения экономического анализа деятельности предприятия, является рентабельность.

Рентабельность – важный показатель, с помощью которого можно определить эффективность работы предприятия и дальнейшие перспективы его развития.

Суть понятия, анализ и расчёт

Рентабельность − экономический показатель, отражающий степень эффективности использования предприятием различных ресурсов, находящихся в его распоряжении. Это могут быть материальные, трудовые, финансовые или природные ресурсы.

Чтобы правильно оценить рентабельность предприятия нужно проанализировать коэффициенты рентабельности за разное время и затем сравнить их.

Коэффициент рентабельности рассчитывают как соотношение прибыли с активами или потоками, её формирующими. Если наблюдается рост рентабельности, предприятие будет прибыльным.

Если происходит снижение, то необходимо срочное принятие мер, направленных на повышение данного показателя, ведь отрицательная рентабельность – это убыточная деятельность.

Формулу расчёта рентабельности в упрощённом виде можно выразить так:

Прибыль / Все затраты на создание продукции * 100%.

К примеру. Если выручка бизнесмена равна 1000 $, а расходы — 500 $, то прибыль будет составлять 500 $ (1000 – 500 = 500). В этом случае рентабельность данного предприятия будет равна 100% (500 / 500 * 100%).

Анализ и расчёт рентабельности необходим для:

  1. Прогнозирования возможной прибыли. Располагая данными о средней рентабельности предприятия, можно достаточно точно спрогнозировать какую прибыль оно принесёт.
  2. Обоснования инвестиционных проектов. Это особенно важно, когда в сделку вовлечено третье лицо, инвестирующее свой капитал с целью получения дохода в будущем. В этом случае рентабельность предприятия − это самый весомый аргумент для потенциальных инвесторов. Зная предполагаемую сумму инвестиций и среднюю рентабельность предприятия, инвестору будет несложно рассчитать будущие выгоды от своего вложения.
  3. Возможности сравнения показателей с конкурентами. Например, на рынке появляется новая фирма, производящая обувь. С помощью анализа своих затрат, цен конкурентов и прочих факторов, а также оценки рентабельности бизнеса, руководители предприятия могут определить допустимый минимальный уровень цен на их продукцию, необходимый для опережения конкурентов уже на старте и завоевания части рынка. Но в то же время нужно сохранять рентабельность, т.е. оставаться в плюсе, чтобы не стать банкротом.
  4. Определения реальной рыночной стоимости предприятия, т.е. когда предприятие – это предмет торговли. Рентабельность, также как и ликвидность, считается одним из важных показателей, влияющих на стоимость предприятия. Если предприятие имеет высокий уровень рентабельности, оно считается прибыльным и успешным. Исходя из этого, его стоимость будет намного выше, чем у фирмы, имеющей низкие показатели рентабельности.

Если предприятие открылось недавно (меньше 1 года), то в расчёте его рентабельности нет смысла, т.к. оборот первоначально авансированного капитала занимает несколько лет.

Рентабельность активов (ROA)

Активы бывают:

  1. Оборотными. Это имущество, которое используется в работе предприятия не более одного года. Такие активы бывают собственными, привлечёнными (дотациями, субсидиями государства и т.д.) или заёмными (банковскими кредитами). К оборотным активам относят:
    1. Денежные средства в кассе, на валютном и рублёвом счетах;
    2. Сырьё, инвентарь, запасы готовой продукции, незавершённое производство;
    3. Дебиторскую задолженность;
    4. Финансовые вложения на срок не более 1 года (покупку краткосрочных векселей, облигаций, банковские вклады под проценты сроком до 1 года);
    5. Другие оборотные активы, к примеру, акции фирмы, выкупленные с целью перепродажи или выручку от продажи имущества, по которому ещё не оформлено право собственности.
  2. Внеоборотными. Имущественные активы, используемые в текущей деятельности компании более одного года. Данная группа состоит из:
    1. Нематериальных активов (прав на собственные разработки, лицензий, патентов, товарных знаков, торговых марок, деловой репутации компании);
    2. Основных средств (земли, зданий, сооружений, оборудования);
    3. Долгосрочных финансовых вложений (кредитов и займов сроком более 1 года, инвестиций в другие проекты).

С помощью показателя ROA можно оценить эффективность использования всех активов предприятия, т.к. от этого зависит его прибыль. Высокий показатель означает, что предприятие выбрало правильную тактику. Низкий показатель свидетельствует о том, что капитал и все остальные активы работают слабо, т.е. недостаточно эффективно. Показатель ниже нуля указывает на убыточность предприятия.

ROA показывает финансовую отдачу проекта в целом. Такой анализ нужно проводить регулярно, т.к. это поможет увидеть, какие из активов не приносят должной прибыли, а наоборот, требуют дополнительных затрат. Исходя из расчётов, можно принять те или иные меры: произвести модернизацию или же вовсе продать такое имущество.

Для расчёта ROA используют следующую формулу:

Чистая прибыль за определённый период / Средняя стоимость активов, находящихся на балансе в то же время * 100 %

Рентабельность продаж (ROS)

Данный показатель помогает определить долю чистой прибыли из общей выручки предприятия и очень важен для политики ценообразования компании, т. к.

с его помощью можно оценить расходы на закупку и реализацию продукции.

При расчёте коэффициента вместо чистой можно использовать валовую прибыль (валовая или маржинальная рентабельность) или прибыль до уплаты налогов и процентов по кредитам (операционная).

Формула №1 используется для расчёта валовой рентабельности, формула №2 – операционной:

  1. Выручка — себестоимость (валовая прибыль, после налоговых и кредитных отчислений) / Выручка от реализации * 100%.
  2. Прибыль до вычета налогов и процентов по кредитам / Выручка от реализации * 100%

Рентабельность реализованной продукции (ROM)

При помощи этого показателя можно определить, выгоден ли выпуск того или иного товара, а также его продажа. ROM может наглядно продемонстрировать, сколько прибыли принесёт каждый вложенный в выработку продукции рубль. Схема расчёта простая:

  1. Для начала определяется период времени, за который необходимо произвести анализ. Как правило, он составляет от 1 месяца до 1 года.
  2. Рассчитывается вся прибыль, поступившая от продажи, т.е. складываются доходы.
  3. Определяется чистая прибыль.
  4. Применяется формула расчёта ROM:

Рентабельность продукции = Прибыль от продажи / Себестоимость * 100%

Рентабельность основных производственных фондов (ROFA)

Основными производственными фондами называют активы, используемые предприятием в производстве товаров или услуг, которые при этом не расходуются, а лишь изнашиваются (здания, оборудование, транспорт, электрические сети и т.д.). ROFA помогает оценить доходность от использования активов, участвующих в производстве продукции или услуг. Этот показатель рассчитывается по формуле:

Чистая прибыль / Стоимость основных средств предприятия * 100 %

Рентабельность Собственного капитала (ROE)

С помощью ROE инвесторы и владельцы бизнеса могут узнать, с какой отдачей работают вложенные деньги, а также определить выгодность и продуктивность этой отдачи. Этот показатель сравнивают не только с аналогичными показателями других предприятий, но и с другими видами вложений, к примеру с процентами по банковским вкладам. Таким образом, можно понять, стоит ли вкладываться в бизнес.

Формула расчёта такова:

Чистая прибыль / Собственный капитал * 100%

Рентабельность Инвестиций (ROI)

Аналогичен рентабельности капитала, но с одним отличием: показатель используется для расчёта всех видов вложений. Это могут быть банковские вклады, биржевые инструменты и пр. С помощью ROI определяется доходность инвестиций, рассчитывается он следующим образом:

Чистая прибыль (за какой-либо период) / Вложенные средства (за тот же период) * 100%

Рентабельность Персонала (ROL)

Считается относительным, но в то же время, немаловажным показателем. Всем известно, насколько важен в работе предприятия элемент управления трудом, т.к. именно он влияет на всё производство в целом. Для эффективного управления персоналом, необходимо следить за численностью, уровнем подготовки, навыками, мастерством, повышением квалификации каждого работника.

Данный показатель вычисляется так:

Чистая прибыль предприятия / Численность персонала * 100%.

С помощью подобного расчёта можно увидеть общее состояние механизма управления трудом, выявить слабые и сильные места, а также определить, нужно ли сократить либо расширить штат.

Порог рентабельности и его расчёт

Ещё один показатель расчёта рентабельности называется точкой безубыточности или порогом рентабельности. Говоря простыми словами, это тот объём продукции, который необходимо реализовать для покрытия всех расходов. Используя этот показатель, можно определить уровень продаж, при котором предприятие ещё не будет приносить прибыли, но в то же время будет безубыточным.

Для определения порога рентабельности используют выручку, постоянные и переменные расходы. Постоянными считаются расходы, не зависящие от количества производимой продукции.

Такие затраты есть всегда, даже в если производство будет приостановлено.

К постоянным расходам относят арендную плату, амортизацию оборудования, налоги, заработную плату администрации и вспомогательному персоналу (управленцам, бухгалтерам, охранникам) и др.

Переменными называются расходы, которые взаимосвязаны между собой и могут измениться в зависимости от увеличения или, наоборот, уменьшения объёмов производства. В данную категорию входят оплата транспортных услуг и электроэнергии в арендованном помещении, расходы на закупаемое сырьё и материалы, а также запчастей для оборудования, оплата сдельной работы и т.д.

Формула расчёта порога рентабельности выглядит так:

(Выручка * Постоянные затраты) / (Выручка – Переменные затраты) * 100%.

Расчёт данного показателя даёт возможность:

  1. Оценить выгодность вложения в инвестиционный проект, его окупаемость.
  2. Понять, есть ли необходимость в расширении производства, создании дилерской сети, освоении новых технологий или расширении ассортимента продукции.
  3. Выявить места, которые нуждаются во вмешательстве, изменениях или мерах, необходимых для улучшения всего процесса производства.
  4. Составить чёткий, основанный на прогрессе и текущем состоянии предприятия, план реализации продукции.
  5. Определить, насколько предприятие может позволить себе «упасть» в выручке или в объёмах продаж, чтобы не уйти в минус.

Факторы, влияющие на рентабельность

ВнешниеВнутренние
СпросОбъём, структура и качество продукции
Географическое расположениеИспользование или же отсутствие маркетинга и рекламы
КонкуренцияУсловия и производительность труда работников, их навыки и умения
Инфляция и другие ухудшения экономической ситуацииДеловая репутация предприятия, отношения с поставщиками, потребителями, контролирующими органами
Политические ситуации, например, санкцииОрганизация логистического управления (снабжение, хранение и сбыт)
Изменения в законодательствеСостояние основных фондов, оборудования и т.д.
Разработка новых технологийВопросы ценовой и финансовой политики предприятия

Действенные способы повышения рентабельности

Чтобы повысить рентабельность, нужно повысить прибыльность, а достичь этого можно следующими действенными способами:

  1. Увеличением производственных мощностей. Покупка нового или модернизация имеющегося оборудования способствует увеличению объёмов выработки, а это, в свою очередь, повлияет на увеличение прибыли. Использование новейших технологий поможет сэкономить трудовые ресурсы и повысить производительность труда.
  2. Улучшением качества продукции. Воспользовавшись данным способом, можно существенно повлиять на повышение покупательского спроса и увеличить продажи.
  3. Снижением расходов на производство продукции. Для этого необходимо заняться поиском поставщиков, которые смогут предложить нужное для производства сырьё, продукцию или услуги по цене ниже, чем у конкурентов. Главное, это не должно влиять на качество товара.
  4. Разработкой и улучшением маркетинговой политики предприятия. С помощью грамотной маркетинговой стратегии можно кардинально изменить жизнь компании, заполучить сотни и даже тысячи клиентов. Инструменты продвижения и рекламы весьма разнообразны: акции, скидки, бесплатная раздача образцов продукции и многое другое.

Источник: https://VFinansah.com/other/rentabelnost

Формула расчета экономической рентабельности

Что такое экономическая рентабельность? Анализ экономической рентабельности

Привет, на связи Василий Жданов в статье рассмотрим как рассчитать экономическую рентабельность. Слово «рентабельность» (с нем. Rentabel), означает «полезный», «доходный», «прибыльный». Им часто оперируют экономисты при проведении комплексного финансового анализа.

И не случайно, поскольку этот экономический термин часто применяют для оценки эффективности использования различных ресурсов (материальных, трудовых, денежных).

Например, для того, чтобы выяснить, насколько рационально, эффективно используется сырье, деньги либо кадры на предприятии.

Экономическая рентабельность имеет несколько показателей, которые выражаются чаще всего в процентах и калькулируются по формулам. Расчету и анализу подлежит как рентабельность всего предприятия, так и отдельного актива. Рассчитав рентабельность, можно:

  • предугадать будущую прибыль;
  • предсказать доходность вложенных средств, и в целом целесообразность инвестирования;
  • выяснить успешность, прибыльность предприятия на текущий момент;
  • определить финансовый потенциал, реальные возможности предприятия и др.

Рентабельность предприятия оценивают и при его продаже. Самоочевидно, то предприятие, которое наиболее прибыльно и тратит меньше ресурсов, будет стоить дороже. Рассчитать этот показатель экономической эффективности можно самостоятельно по соответствующей формуле либо автоматически посредством программы ФинЭкАнализ.

Калькуляция в программе ФинЭкАнализ производится в режиме онлайн либо через локальную сеть на основе данных из бух. баланса. Собственно расчет осуществляется в блоке «Анализ рентабельности». Требуемые для анализа показатели можно импортировать из 1с.

Программой поддерживаются практически все формы финансовой отчетности: №1, №2, №3, №4 и приложение к бух. балансу № 5. Результаты представляются вместе с заключениями и рекомендациями. Ссылки для ознакомления с актуальной информацией: http://online.1-fin.ru/Описание_работы (описание работы), http://online.1-fin.

ru/Пример_финансового_анализа (наглядные примеры финансового анализа).

Основные виды показателей экономической рентабельности и их краткое описание

Показатель экономической рентабельности калькулируется как соотношение прибыли к активам, а также ресурсам либо формирующим ее потокам. Все данные для подсчетов берутся из соответствующих строк баланса. Базовая формула для калькуляции рентабельности (R) будет следующей:

Абстрактный пример самого простого расчета рентабельности с применением базовой формулы. Допустим, выручка предпринимателя составляет 1000 рос. руб., из которых 500 рос. руб. уходит на траты. Тогда R = ((1000 – 500) / 500) х 100%. Получается, что R = 100 %.

Как уже было сказано выше, чтобы всесторонне оценить работу предприятия, следует калькулировать и анализировать несколько показателей рентабельности.

Основные показатели рентабельности (R)
R активов (ROA)R продаж (ROS)R основных производствен-ных фондов (ROFA)R своего капитала (ROE)R производства (Rпр.) рассчитывают по предприятию, подразделениям и видам производимой продукции
отображает эффективность использования активов (сооружений, оборудования и т. д.)показывает долю соответствую-щей прибыли (чистой, валовой, до уплаты налогов) в суммарной выручкеотображает прибыльность ОС, используемых в производстве продукции (услуг) указывает на отдачу инвестиций(по части учетной прибыли) показывает долю прибыли с 1 ден. единицы, затраченной на производство и продажу продукции

Таким образом, экономическая рентабельность предприятия характеризуется целой системой показателей, основная часть которых приведена в таблице. Каждый из отмеченных показателей калькулируется по отдельной формуле.

Фактически каждая из них представляет собой дробное соотношение, числитель которого почти всегда содержит величину прибыли. Например, чистой прибыли к ROA, к ROS либо к ROFA.

Производить подобные расчеты можно помесячно, поквартально и за год.

Формулы расчета для основных показателей экономической рентабельности

Исходя из базовой формулы, представленной выше, рассмотрим варианты расчета основных показателей рентабельности по–отдельности.

ROA – это соотношение чистой прибыли за конкретный период к средней стоимости активов за этот же изучаемый период. Наглядно калькуляция выглядит так:

Высокое значение ROA, полученное по результатам калькуляции, свидетельствует об эффективном использовании ресурсов. Низкий показатель рентабельности активов говорит об убыточности предприятия.

ROS – это отношение прибыли к выручке, полученной от реализации. Прибыль может быть разной: чистой, валовой. Следовательно, в числителе следует указывать тот показатель прибыли, который подвергается анализу. Если речь идет о прибыли до исполнения обязательств (налоговых, кредитных), то, соответственно, указывают именно этот вид прибыли. Общая формула для калькуляции рентабельности продаж:

По результатам подсчетов судят о доходности предприятия. Т. е. по факту выясняют, какова доля прибыли в каждой полученной, заработанной денежной единице.

ROFA (рентабельность основ. фондов либо средств) – отношение чистой прибыли к стоимости ОС. Формула для калькуляции:

По результатам вычислений определяют эффективность использования ОС в производстве, степень прибыльности такого использования.

ROE – соотношение чистой прибыли и капитала (резервов) предприятия. Формула для калькуляции:

Показатель необходим для определения дохода, который получает предприятие с вложенных средств. Рентабельность капитала зачастую сравнивают с разными видами инвестиций, к примеру, с процентами по вкладам. Делается это для того, чтобы выяснить, целесообразно вкладывать деньги в предпринимательскую деятельность либо нет.

Rпр. – соотношение двух величин: прибыли от реализации и суммы трат на производство, продажу продукции. Формула для калькуляции рентабельности производства (Rпр.):

Этот показатель рассчитывают для того, чтобы знать, сколько прибыли получается с каждой затраченной 1 денеж. единицы, и определить результативность всей работы предприятия. Между тем таким образом можно выяснить рентабельность и одного производственного участка (цеха) либо одного вида продукции.

Расшифровка строк нового бух. баланса

Поскольку калькуляция показателей рентабельности всегда производится на основе данных из бух. баланса, то важно знать, что именно отображают его строки. В частности, при расчете по базовой формуле в знаменателе требуется указать правильное значение показателя, который оценивается (капитал, резервы, активы и т. д.).

Источник: https://finzz.ru/ekonomicheskaya-rentabelnost-formula-po-balansu-chto-pokazyvaet-normativnoe-znachenie.html

Что такое экономическая рентабельность: анализ и формулы для расчёта

Что такое экономическая рентабельность? Анализ экономической рентабельности
Евгений Маляр # Бизнес-словарь

Формулы расчета двенадцати основных коэффициентов экономической рентабельности.

  • Что такое экономическая рентабельность
  • Система показателей
  • Формула расчета
  • Основные коэффициенты рентабельности
  • Выводы

Понятие рентабельности как оценочной экономической категории многогранно и описывается целой системой показателей доходности.

По своей сути это та самая прибавочная стоимость, о которой столь много писали Маркс и Энгельс, раскрывая сущность хозяйственных отношений, характерных для капитализма.

Коэффициенты рентабельности, их виды, классификация и сущность – вот вкратце тема этой статьи.

Что такое экономическая рентабельность

Рентабельность – это конечный результат хозяйственной активности предпринимательской структуры, создающий условия её развития, конкурентоспособности, самофинансирования и роста.

Показатель предназначен для отражения отношений, возникающих между участниками рынка в процессе формирования и распределения совокупного национального дохода страны. Он выполняет три основные функции:

  • Учетную;
  • Оценочную;
  • Стимулирующую.

Экономическая сущность рентабельности в том, что она показывает эффективность эксплуатации ресурсов, имеющихся в распоряжении предприятия. По нему можно судить о росте или снижении уровня деловой активности и, в конечном счёте, о степени успешности фирмы.

По своему математическому выражению формула любого показателя рентабельности – это отношение сумм данного вида прибыли и соответствующего ему источника формирования.

Система показателей

Какого-то одного коэффициента для выполнения всех функций показателя рентабельности недостаточно. Учёту и оценке подлежат многие показатели доходности: продаж, продукции, собственного и заёмного капитала, основных фондов, производственных активов и многие другие. Источники прибыли можно разделить на три основные группы:

  • Активы;
  • Имущество;
  • Производство.

Предприятие, эксплуатируя тот или иной ресурс, стремится извлечь из этого направления деятельности прибыль. Показатель рентабельности является индикатором успешности этих усилий.

Настал черёд рассмотреть основные коэффициенты рентабельности предприятия.

Формула расчета

Все коэффициенты рентабельности имеют общую природу и описываются дробью, в числителе которой величина прибыли, извлекаемого по выделенному каналу, а в знаменателе – стоимость ресурса, направленного на формирование этого дохода.

Если рассматривать каждый из показателей упрощённо, то он будет выражаться количеством копеек, принесённых вложением одного рубля.

Основные коэффициенты рентабельности

Каждый показатель демонстрирует, какими средствами получен конечный результат в виде дохода предприятия. Чем меньшими затратами достигнута прибыль, и чем выше её величина, тем выгоднее эксплуатация данного ресурса.

Рентабельность активов

Каждое предприятие владеет имуществом, определяющим его цену. Завод может держать на балансе очень дорогостоящее оборудование, но его рентабельность по каким-то причинам окажется ниже, чем у сапожной мастерской, у хозяина которой есть только молоток, клей и гвозди.

ROA = CP / MA

Где:ROA – Рентабельность активов;CP – Чистая прибыль (берётся по балансу);

MA – Среднегодовая стоимость активов (обычно рассчитывается как среднеарифметическое цифр на начало и конец года);

Рентабельность собственного капитала

Для экономиста очень важно иметь возможность оценить эффективность «работы» инвестированных в предприятие денег. Слово «собственный» в данном случае подразумевает всю сумму средств, которыми распоряжается хозяйственная структура, поэтому учитываются также и полученные кредиты:

ROE = CP / MOC

Где:ROE – Рентабельность собственного капитала;CP – Чистая прибыль;

MOC – Среднегодовая сумма собственного капитала, включая заёмный (кредиты).

Рентабельность оборотных средств

К оборотным активам относятся нормируемые ресурсы, потребляемые в течение одного производственного цикла и потому полностью входящие в себестоимость продукции (сырьё, комплектующие изделия, топливо и прочее). Формула похожа на ранее приведенные:

RCA = CP / RA

Где:RCA – Коэффициент рентабельности оборотных средств;CP – Чистая прибыль;

RA – Среднегодовая сумма оборотных активов.

Рентабельность основных фондов (внеоборотных активов)

К внеоборотным активам относятся дорогостоящие объекты, используемые длительное время (здания, сооружения, оборудование), то есть основные фонды предприятия. Высокая стоимость завода или фабрики и цифры прибыли, кажущиеся большими, сами по себе ничего не говорят об эффективности производства: важно их соотношение:

RFA = CP / OA

Где:RFA – Рентабельность внеоборотных активов;CP – Чистая прибыль;

OA – Среднегодовая стоимость основных фондов.

Рентабельность инвестиций ROI

В ходе своей хозяйственной деятельности предприятия может оборачивать как собственный капитал, так и вложенные в него извне средства. Формируемая суммарная прибыль задаёт значение коэффициента эффективности:

ROI = CP / (MPK + I)

Где:ROI – Рентабельность инвестиций;CP – Чистая прибыль;MOK – Собственный капитал, включающий кредиты;

I – Сумма инвестиций.

Показатель имеет особо важное значение для определения инвестиционной привлекательности предприятия.

Рентабельность продаж

Продажи основного продукта – главный источник прибыли. Коэффициент рентабельности продаж определяется по формуле:

ROS = PR / R

Где:ROS – Коэффициент рентабельности продаж;PR – Прибыль, принесенная реализацией;

R – Сумма выручки основной продукции.

Рентабельность реализованной продукции

Индекс показывает, насколько выгодно производить тот или иной вид продукта. Рентабельность определяется себестоимостью:

ROM = CP / ClP

Где:ROM – Коэффициент рентабельности реализованной продукции;ClP – Общая себестоимость произведенного продукта;

CP – Чистая прибыль.

Рентабельность обычной деятельности

Этот коэффициент чаще называют «бухгалтерским», так как данные его расчёта берутся по балансу.

RB = CPT / R

Где:RB – Коэффициент бухгалтерской рентабельности обычной деятельности;CPT – Прибыль (убытки) до отчисления налогов;

R – Сумма выручки от основной продукции.

RB даёт представление доли «грязной» прибыли в цене продукции.

Показатель рентабельности трудовых ресурсов

Интерес для экономиста представляет средняя эффективность работников. Возможно, их количество нуждается в корректировании.

ROL = CP / NP

Где:ROL – Показатель рентабельности трудовых ресурсов;CP – Чистая прибыль;

NP – Численность занятого на предприятии персонала.

Показатель демонстрирует, какую прибыль в среднем приносит каждый сотрудник, независимо от того, участвует ли он непосредственно в производственной деятельности.

Возможен также аналитический подход с целью выявления наименее эффективных участков, для чего следует учитывать численность персонала и прибыли отдельно по подразделениям.

В отличие от других показателей рентабельности, ROL не является коэффициентом, а измеряется в рублях на человека.

Количество персонала берётся среднегодовое.

Чистая рентабельность

Коэффициент похож на ранее рассмотренный RB, но в числителе дроби ставится чистая прибыль.

ClrR = CP / R

Где:ClrR – Коэффициент чистой рентабельности;CP – Чистая прибыль (после налогообложения);

R – Сумма выручки.

Показатель демонстрирует долю чистой прибыли в каждом рубле, вырученном за реализованную продукцию.

Валовая рентабельность

По этому коэффициенту можно судить об общей рентабельности предприятия, не вдаваясь в подробности:

KTR = TP / R

Где:KTR – Коэффициент валовой рентабельности;TP – Валовая прибыль предприятия;

R – Сумма реализации

Рентабельность затрат (издержек)

Характеризуется суммарными издержками на производство и реализацию единицы продукции:

ER = CPT / ClP

Где:ER – Показатель рентабельности издержек;CPT – Прибыль до отчисления налогов;

ClP – Общая себестоимость произведенного продукта.

Показатель важен для определения целесообразности расходов на получение единицы прибыли.

Выводы

Экономическая рентабельность характеризуется системой показателей.

В большинстве случаев формула коэффициента рентабельности представляет собой дробь, в числителе которой – величина прибыли.

Важно не только текущее значение конкретного показателя рентабельности, но и его изменение во времени (динамика).

В случае надобности руководство предприятия может вывести собственный показатель рентабельности для оценки экономической эффективности какого-либо специфического канала извлечения прибыли и анализировать его.

Источник: https://Delen.ru/biznes-slovar/ekonomicheskaya-rentabelnost.html

Анализ финансово-хозяйственной деятельности: РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ

Что такое экономическая рентабельность? Анализ экономической рентабельности

Рентабельность показывает экономическую эффективность использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

По сравнению с другими финансовыми коэффициентами – коэффициенты рентабельности являются наиболее важными, т.к. отражают эффективность деятельности предприятия, уровень стабильности и развития.

Анализ рентабельности осуществляется для оценки финансового состояния, выявления резервов роста, составления перспективных планов развития компании.

Для оценки финансово-хозяйственной деятельности используется система показателей, которые можно рассчитать на основе данных бухгалтерской отчетности:
— вертикальный и горизонтальный анализ,
— показатели ликвидности,
— показатели финансовой устойчивости,
— показатели деловой активности
— показатели рентабельности.

Коэффициент рентабельности показывает прибыль на единицу вложенных средств.
Коэффициенты рентабельности в общем виде рассчитываются по формуле:
R = Прибыль / производственный показатель

Коэффициенты рентабельности могут быть рассчитаны в двух вариантах: нетто и брутто. Первый вариант расчета: по чистой прибыли (чаще используется в анализах) показывает, какая часть выручки доступна предприятию после вычета всех затрат и налогов. Второй вариант расчета: по прибыли до налогообложения показывает эффективность деятельности организации до налогообложения.

В разных источниках коэффициенты называется по-разному, но методика расчета одинакова.

Показатели расчета рентабельности можно рассчитать с помощью онлайн калькулятора.

Рассмотрим основные показатели рентабельности.

1. Показатели рентабельности производства:

1.1. Коэффициент рентабельности продаж показывает, сколько прибыли компания имеет с каждого рубля выручки от реализации товаров, работ или услуг.

Данный показатель рассчитывается как в целом, так и по отдельным товарным позициям.
Формула расчета:
R  = прибыль (убыток) от продаж / выручка от продаж х 100%
R = стр.

2200 / стр. 2110 * 100%

1.2. Коэффициент рентабельности производства показывает эффективность производства товаров, оказания услуг или выполнения работ. Показатель позволяет определить какую прибыль получает компания с каждого рубля понесенных затрат.
Формула расчета:
R  = прибыль (убыток) от продаж / себестоимость х 100%
R  = стр. 2200 / стр. 2120 * 100%

1.3. Коэффициент общей рентабельности показывает прибыльность предприятия.
Формула расчета:
R = прибыль (убыток) до налогообложения / выручка х 100%
R = стр. 2300 / стр. 2110 * 100%

1.4. Коэффициент чистой рентабельности продаж показывает, сколько чистой прибыли компания имеет с каждого рубля выручки.
Формула расчета:
R = чистая прибыль (убыток) от продаж / выручка от продаж х 100%
R= стр. 2400 / стр. 2110 * 100%

2. Показатели рентабельности активов и их источников:

2.1. Коэффициент рентабельности активов показывает финансовую отдачу от использования активов предприятия, т.е. эффективность вложений в деятельность.

Выбор величины прибыли (от продаж, до налогообложения, чистая) зависит от поставленных целей.
Формула расчета:
R = прибыль (убыток) / активы * 100%
R = стр. 2100,2200,2300 или 2400 /[(стр.

1600 на начало года + стр.1600 на конец года)/2] х 100%

Коэффициенты рентабельности по группам активов показывают финансовую отдачу от использования группы активов.

Формула расчета:

2.2. Коэффициент рентабельности внеоборотных активов =  прибыль (убыток) / внеоборотные активы * 100%
R = стр. 2100,2200,2300 или 2400 /[(стр. 1100 на начало года + стр.1100 на конец года)/2] х 100%

2.3. Коэффициент рентабельности текущих активов =  прибыль (убыток) / оборотные активы * 100%
R = стр. 2100,2200,2300 или 2400 /[(стр. 1200 на начало года + стр.1200 на конец года)/2] х 100%

2.4. Коэффициент рентабельности собственного капитала = прибыль / собственный капитал х 100%
R = стр. 2100,2200,2300 или 2400 /[(стр. 1300 на начало года + стр.1300 на конец года)/2] х 100%

2.5. Коэффициент рентабельности инвестиций (постоянного капитала) = Чистая прибыль / (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства)
R = стр. 2100,2200,2300 или 2400 /[(стр.1300 на начало года + стр.1300 на конец года + стр.1400 на начало года + стр.1400 на конец года)/2] х 100%

2.6. Коэффициент рентабельности заемного капитала = прибыль / заемный капитал х 100%
R = стр. 2100,2200,2300 или 2400 /[(стр.1400 на начало года + стр.1400 на конец года + стр.1500 на начало года + стр.1500 на конец года)/2] х 100%

Показатели расчета рентабельности можно рассчитать с помощью онлайн калькулятора

Выводы при анализе рентабельности:

Более высокий уровень показателей рентабельности свидетельствует о более благоприятном финансовом состоянии. Ухудшение показателя означает, что компания должна реализовывать большие объемы продаж для достижения определенной суммы прибыли.

Коэффициенты рентабельности отражают результативность работы отдельного отчетного периода и не учитывают перспективную отдачу от долгосрочных инвестиций. В таких случаях необходимо оценивать показатели рентабельности в динамике, лучше за 3 периода.

Рост показателей говорит об улучшении эффективности деятельности.

Но высокая рентабельность быть может достигнута за счет высоких рисков, поэтому также необходимо анализировать структуру текущих затрат, коэффициенты финансовой устойчивости и деловой активности.

Иногда бывает, что в той или иной отрасли рентабельность продаж находится на высоком уровне. В таких случаях следует внимательно следить за их уровнем, потому что высокие показатели доходности могут привести к росту конкуренции в отрасли.

Снижение значений показателей говорят о том, что затраты (в том числе налоги) поглощают большую часть доходов.

 При уменьшении коэффициентов в динамике можно предположить об уменьшении конкурентоспособности компании и неправильном распределении затрат, а также их контроле.

Для любого инвестора падение показателей в динамике сигнализирует о потенциальных проблемах отрасли и конкретной компании.

В случае возникновения в компании убытков значение показателя будет отрицательным. Такие результаты указывают на то, что положение проверяемой организации очень неблагоприятно, то есть понесенные расходы превысили достигнутые доходы.

При анализе рентабельности продаж необходимо сравнить показатели не только с результатами других предприятий в отрасли (конкурентов), но и со средним значением по отрасли, а также с результатами различных сфер экономической деятельности и средней процентной ставки на рынке капитала.

Источник: https://intmag24.ru/finansy/analiz-rentabelnosti/

Коэффициенты рентабельности

Что такое экономическая рентабельность? Анализ экономической рентабельности

Рентабельность – относительный показатель экономической эффективности.

Рентабельность комплексно отражает не только степень эффективности применения материальных, трудовых и финансовых ресурсов, но и использование природных богатств.

Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам, ресурсам или потокам, ее формирующим. Может выражаться как в прибыли на единицу вложенных средств, так и в прибыли, которую несет в себе каждая полученная денежная единица.

Рассмотрим основные показатели, характеризующие рентабельность деятельности организации:

Рентабельность является результирующим показателем эффективности деятельности любой компании, в общем виде коэффициенты рентабельности рассчитываются по формуле:

R = Прибыль (чистая, балансовая) / производственный показатель

Общая рентабельность – обобщающий показатель экономической эффективности предприятия, отрасли, хозяйства, равный отношению валовой (балансовой) прибыли, полученной за определенный период времени (обычно за год), к средней за этот период стоимости основных и нормативной доли оборотных средств.

Коэффициент общей рентабельности

Основной и самый распространенный показатель оценивающий прибыльность предприятия это коэффициент общей рентабельности. Данный показатель определяется как отношение прибыли до налогообложения к выручке от реализации товаров, работ и услуг, производимых предприятием:

КОР = прибыль (убыток) до налогообложения / выручка х 100%

КОР = стр. 140 / стр. 010 ф.2 * 100%

КОР = стр. 2300 / стр. 2110 * 100%

Коэффициент рентабельности продаж

Коэффициент позволяет определить, сколько прибыли компания имеет с каждого рубля выручки от реализации товаров, работ или услуг. Данный показатель рассчитывают как в целом, так и по отдельным товарным позициям.

КРП = прибыль (убыток) от продаж / выручка (нетто) от продаж х 100%

КРП = стр. 050 / стр. 010 ф. №2 * 100%

КРП = стр. 2200 / стр. 2110 * 100%

Коэффициент рентабельности активов

Показатели рентабельности активов или его частей позволяют судить об эффективности вложений в ту или иную деятельность. В общем виде формула расчета коэффициента рентабельности активов имеет вид:

КРК = чистая прибыль (убыток) / капитал * 100%

или

КРК = валовая прибыль / капитал * 100%

Выбор применяемой формулы зависит от поставленных целей и предмета анализа. Т.е. формула по бухгалтерскому балансу, к примеру, для определения коэффициента рентабельности совокупного капитала (ККАП) будет иметь вид:

ККАП = стр. 029 или 050 или 140 или 190 ф. №2 / [(стр. 300н.г. + стр.300к.г.)/2] х 100%

ККАП = стр. 2100 или 2200 или 2300 или 2400 / [(стр. 1600н.г. + стр.1600к.г.)/2] х 100%

Данная категория (рентабельность активов) включает в себя достаточно обширную группу коэффициентов таких как:

  1. Коэффициент рентабельности чистых активов: КЧА = прибыль / сумма чистых активов х 100%.

  2. Коэффициент рентабельности текущих активов: КТА = прибыль / текущие активы (или оборотные средства) х 100%.

  3. Коэффициент рентабельности активов: КА = прибыль / среднегодовая валюта баланса х 100%.

  4. Коэффициент рентабельности собственного капитала: КСК = прибыль / собственный капитал х 100%.

  5. Коэффициент рентабельности производственных фондов: КПФ = прибыль / средняя величина производственных фондов х 100%.

Коэффициент рентабельности производства

Рентабельность производства позволяет оценить эффективность производства товаров, оказания услуг или выполнения работ.

Показатель позволяет определить какую прибыль получает компания с каждого рубля понесенных затрат.

КРЗ = балансовая прибыль (убыток) / себестоимость х 100%

КРЗ = стр. 050 / стр. 020 ф. №2 * 100%

КРЗ = стр. 2200 / стр. 2120 * 100%

С расчетом показателей рентабельности в соответствии с международными стандартами можно ознакомиться в этой статье.

Для обоснованных выводов по результатам расчета коэффициентов рентабельности необходимо также принимать во внимание следующее:

  1. Временной аспект – коэффициенты рентабельности статичны, отражают результативность работы отдельного отчетного периода и не учитывают перспективную отдачу от долгосрочных инвестиций, поэтому при переходе на новые технологии их значения могут ухудшаться. В таких случаях необходимо оценивать показатели рентабельности в динамике./p>

  2. Несопоставимость расчетов – числитель и знаменатель рентабельности выражены в «неравноценных» денежных единицах. Прибыль отражает текущие результаты, а сумма капитала (активов) складывалась в течение нескольких лет, является книжной (учетной) и не совпадает с текущей оценкой. Поэтому для принятия решений необходимо учитывать также индикаторы рыночной стоимости компании.

  3. Проблема риска – высокая рентабельность быть может достигнута ценой рискованных действий, поэтому параллельно для полноценного анализа эффективности деятельности компании анализируют структуру текущих затрат, коэффициенты финансовой устойчивости, операционный и финансовый рычаги.

Источник: https://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/fin_koefitcienti/analiz_rentabelnosti/3-1-0-8

Бизнес
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: