Бивалютная корзина – это средневзвешенный курс рубля по отношению к доллару и евро

Содержание
  1. Бивалютная корзина простыми словами – это… Курс бивалютной корзины
  2. Формула расчёта
  3. Коридор бивалютной корзины
  4. История появления
  5. Уйти от зависимости от курса доллара
  6. Хотели увеличить волатильность
  7. Увеличение доли евро не снизило волатильность
  8. Стоимость нефти нанесла удар по рублю
  9. Торговая биржа устанавливает курс
  10. Валютный коридор ЦБ: расширение курса, коридор доллара и рубля
  11. Валютный коридор доллара в России
  12. Валютный коридор 2015: тенденции
  13. Валютный коридор ЦБ на данный момент
  14. Что такое курс валютного коридора?
  15. Для чего необходимо расширение валютного коридора?
  16. Валютный коридор рубля: динамика изменения курса за последний месяц
  17. Валютный коридор в других странах
  18. Плавающий курс рубля
  19. Механизм валютного коридора
  20. Установление границ валютного коридора
  21. Свойства и функции валютного коридора
  22. Что такое бивалютная корзина?
  23. Понятие бивалютной корзины
  24. Как происходит расчет
  25. Валютный коридор
  26. Трейдеры и бивалютная корзина
  27. Отличия от индекса

Бивалютная корзина простыми словами – это… Курс бивалютной корзины

Бивалютная корзина - это средневзвешенный курс рубля по отношению к доллару и евро

Люди, которые далеки от экономики, финансовых отношений и банковского сектора, даже не знают о том, что с 1 февраля 2005 года Центральный банк России для регулирования курса рубля использует значение бивалютной корзины. Зачем применять такой метод, чем он хорош и каковы его негативные стороны, разберём в данной статье.

Формула расчёта

Бивалютная корзина простыми словами – это курс рубля к доллару США и евро. Доллару отдаётся большее предпочтение, и в БК его доля составляет 55 %, а евро, соответственно, 45 %. То есть для того, чтобы рассчитать стоимость бивалютной корзины, необходимо использовать следующую формулу:

0,55 * текущий курс доллара США согласно данным ЦБ + 0,45 * текущий курс евро согласно данным ЦБ.

По такой формуле рассчитывается курс начиная с 2007 года.

То есть бивалютная корзина простыми словами – это способ узнать спрос на российский рубль в соотношении с определённой пропорцией доллара и евро.

Коридор бивалютной корзины

Есть такое понятие, как плавающий бивалютный коридор. Центральный банк устанавливает допустимые граничные значения для курса, в котором он может колебаться в сторону уменьшения либо увеличения.

При выходе значений за предельные границы бивалютной корзины ЦБ регулирует мероприятия для стабилизации курса.

Такая практика помогает удерживать стоимость российского рубля на необходимом уровне для поддержания производителей-экспортёров в зарубежные страны.

Можно сказать, что бивалютная корзина простыми словами – это способ стабилизации российского рубля, которым пользуется Центральный банк. Таким методом определяется реальный курс рубля к двум самым распространённым валютам, что даёт возможность понять ценность отечественной валюты на международном рынке.

История появления

Идея внедрения эффективного курса российского рубля возникла ещё в 2003 году. Номинальный курс необходимо было скорректировать согласно показателям инфляции, как внутренним, так и внешним, а также сравнить с долями разных иностранных валют, которые участвуют в торговых операциях Российской Федерации.

Вначале ЦБ ориентировался только на доллары США при проведении своей политики, но со временем такой подход утратил свою актуальность и появилась необходимость сравнения рубля с другой устойчивой валютой – евро. Это происходило на фоне ослаблении доллара и усиления позиций европейской общей валюты при совершении международных расчётов.

Из-за того, что в основном в торговле использовались доллары США и евро, расчет такого показателя сводился к сравнению рубля именно с этими двумя валютами.

Уйти от зависимости от курса доллара

ЦБ хотел снизить влияние доллара США на курс рубля, чтобы он меньше зависел от колебаний этой иностранной валюты. С этой целью и была создана бивалютная корзина, которая стала ориентиром валютной политики Центрального банка Российской Федерации.

Когда бивалютная корзина только появилась, 90 % отдавалось долларам, а 10 % – евро. И постепенно доля влияния на курс у доллара снижалась, а у евро увеличивалась и к 8 февраля 2007 года остановилась на размере, который действует и на сегодняшний день.

Хотели увеличить волатильность

Увеличение доли евро в расчёте бивалютной корзины было осуществлено для того, чтобы снизить волатильность курса рубля, то есть сделать российскую денежную единицу легко конвертируемой. Бивалютная корзина простыми словами – это так называемый ориентир, по которому Центральный банк выстраивает свою валютную политику.

На самом деле рассчитываются две бивалютных корзины. Первая – та, о которой говорилось выше, расчёт которой заключается в том, чтобы узнать стоимость рубля в соотношении с долларом США и евро. Вторая бивалютная корзина РФ используются для расчёта реального курса рубля на основе курса валют тех стран, с которыми Россия имеет какие-либо торговые отношения.

Увеличение доли евро не снизило волатильность

Время показывает, что снижение доли доллара в пользу европейской валюты помогло снизить волатильность в краткосрочном периоде. На фоне того, что ЦБ пытается всеми способами максимально наполнить резервы, в июне 2015 года российский рубль был признан самой волатильной валютой.

Нужно понимать, что чем больше Центральный банк покупает иностранной валюты, тем больше он выпускает на рынок рублей, что способствует увеличению предложения при сохранении спроса на прежнем уровне. Говорят, что пересмотреть политику ЦБ может заставить резкое падение рубля, то есть значительное превышение верхней границы коридора бивалютной корзины.

Центробанк постоянно должен отслеживать изменения стоимости валюты США и Еврозоны. Эксперты говорят, что доля влияния иностранных валют должна быть динамичной и изменяться в зависимости от изменения объёмов торговых операций, которые проводятся с этими странами.

Стоимость нефти нанесла удар по рублю

Резкое снижение стоимости нефти нанесло ощутимый удар по курсу рубля в отношении других валют. Но урегулировать ситуацию без серьёзных потерь позволяет политика гибкого бивалютного коридора.

Это означает, что когда нужно, то Центральный банк Российской Федерации просто снижает нижний порог либо увеличивает верхний.

Безболезненно проводить такие операции позволяет большой золотовалютный запас, который используется в самые кризисные моменты.

Стоимость бивалютной корзины не является чем-то большим, чем простой ориентир. Реальные курсы валют определяются торгами на Московской межбанковской валютной бирже. Курс на сегодняшний день определяется результатами торгов вчерашнего дня. По сравнению с другими участниками торгов Центральный банк является несомненным лидером, и именно от его действий зависит колебание валют.

Торговая биржа устанавливает курс

Казалось бы, курс устанавливается в результате торгов, то есть рыночными методами, но из-за масштабного количества ресурсов такого участника, как ЦБ, он самостоятельно устанавливает приемлемый для него курс. Благодаря тому, что Российская Федерация занимает третье место по размеру золотовалютных резервов в мире, Центральный банк способен защитить рубль от практически любых спекуляций.

Не является абсолютно негативным фактором такая ситуация, когда курс бивалютной корзины уменьшается. Любой экономист понимает, что чем дороже становится рубль, тем дороже будут российские товары за границей, и, как результат, продавцы будут сталкиваться со всё большей конкуренцией. Поэтому порой выгодно немного ослабить валюту, чтобы более успешно продавать товары за рубежом.

И, казалось бы, для населения всё наоборот: выгоднее, когда рубль сильный, то есть увеличивается покупательная способность, но при любом раскладе, если промышленность потеряет свои рынки за рубежом, то это приведет к сокращению производства, рабочих мест, росту безработицы и другим неприятным последствиям. А это является нежелательным результатом политики ЦБ, так что таких последствий правительство всегда будет избегать.

При этом государство всегда будет стараться находить компромисс между экспортёрами и простым населением, желающим купить что-то за рубежом. И в этом Центральному банку всегда поможет бивалютная корзина, с помощью которой всегда можно увидеть реальную цену национальной валюты.

Источник: https://FB.ru/article/188834/bivalyutnaya-korzina-prostyimi-slovami---eto-kurs-bivalyutnoy-korzinyi

Валютный коридор ЦБ: расширение курса, коридор доллара и рубля

Бивалютная корзина - это средневзвешенный курс рубля по отношению к доллару и евро

Валютный коридор регламентирует изменение соотношений курса в четко ограниченных пределах. Каков курс долларового и рублевого коридора? Кто устанавливает его границы?

  1. Валютный коридор доллара в России
  2. Валютный коридор 2015: тенденции
  3. Валютный коридор ЦБ на данный момент
  4. Что такое курс валютного коридора?
  5. Для чего необходимо расширение валютного коридора?
  6. Валютный коридор рубля: динамика изменения курса за последний месяц
  7. Валютный коридор в других странах
  8. Плавающий курс рубля
  9. Механизм валютного коридора
  10. Установление границ валютного коридора
  11. Свойства и функции валютного коридора

Валютный коридор доллара в России

Валютный коридор появился в 1995 году, когда ЦБ привязал рубль к курсу доллара, определив границы его колебания. Через 4 года был установлен плавающий управляемый валютный курс, который действовал 10 лет.

В 2009 году Центробанк сменил валютный коридор доллара на бивалютную корзину доллар-евро. Ширина плавающего интервала корзины составляла 2 рубля, отношение рубля – 0,55 USD. В последствие ЦБ постепенно расширил границы коридора до 7 рублей.

После отмены валютного коридора курс доллара начал стремительно расти и сегодня составляет 67,95 рублей.

Плавающий курс стимулирует экспорт, создает барьер импортерам, одновременно способствуя дополнительному поступлению валюты в РФ, укреплению резервов в валюте.

Валютный коридор 2015: тенденции

В результате существенных изменений в бивалютной корзине (обвал рубля), ЦБ перестал контролировать, удерживать рублевый курс в конкретном диапазоне, отпустив его в свободное плавание. Поэтому валютный коридор 2015 утратил четкие границы и стоимость рубля теперь зависит от мирового рынка.

Аналитики, финансовые эксперты считают, что отечественная экономика взяла курс на восстановление за счет независимости от экономических, политических внешних шоков.

Не бойтесь резких скачков курсов на валютных рынках. Экономика России только начинает адаптироваться к свободному плаванию национальной валюты.

Валютный коридор ЦБ на данный момент

Фиксированный валютный коридор ЦБ использовал с 1995 года. Учитывая обесценивание рубля, в 1996 году был введен малый коридор с каждодневной фиксацией отклонений рубля не больше 1,5%.

Ввиду обесценивания отмена валютного коридора Центробанком стала оптимальным решением для стабилизации экономики России. По сути, валютный коридор до конца не исчез, просто теперь регулятор будет проводить интервенции (регулировать курс) только при крайней необходимости.

На данный момент валютный коридор сформировался на уровнях 55-68 рублей за 1 USD и 60-76 рублей за 1 EUR.

Уход от валютного коридора поможет развиваться отечественным производителям, увеличить экспорт, укрепить отрасли отечественной экономики. Сейчас важно делать упор на расширение ассортимента, рассматривать варианты других видов торговли.

Что такое курс валютного коридора?

Курс валютного коридора – это строго ограниченный интервал возможного колебания валютного курса, контролируемый Центробанком, который принимает решения, отталкиваясь от экономических изменений в стране. Следовательно, курс можно прогнозировать, тем самым снижать риск при осуществлении внешнеэкономических операций.

Плавающий курс формирует валютный коридор зависимо от установленной ключевой ставки ЦБ, ситуации на нефтерынке.

Если валютный коридор заново будет установлен – значит, финансовый рынок не имеет свободных средств, увеличился дефицит бюджета, возрос внешний долг.

Для чего необходимо расширение валютного коридора?

Расширение валютного коридора связано с изменением установленных границ колебаний курса. Эта вынужденная мера ввиду волатильности рубля повышает гибкость курсообразования, позволяя стране легче адаптироваться к внешнеполитическим, экономическим неблагоприятным ситуациям.

При фиксированном курсе увеличение стоимости нефти провоцировало рост инфляции, изменения ожиданий инвесторов становилось причиной изменения процентных ставок в рублях.

При плавающем курсе образуется «буферная зона» между мировым и рынком РФ, где постоянное изменение курса рубля компенсирует различные внешние потрясения, позволяя предпринимателям улучшать денежно-кредитные внутренние отношения.

Валютный коридор рубля: динамика изменения курса за последний месяц

С начала 2015 года валютный коридор рубля превалирует в положительном ключе для рубля. Пик его укрепления пришелся на май-июнь. Из-за греческого кризиса опасения инвесторов опустили евро до 52,9 рубля, доллар – до 49,18 рубля (падение с начала года на 12,5%).

Банк России считает, что рубль укрепился также за счет стабилизации мировой стоимости нефти, повышения ключевой ставки, равномерным продажам экспортеров валютной выручки. В июле диапазон доллара составлял 51-56 рублей, евро – 58-62 рубля.

Переизбыток предложения нефти на рынке может вызвать падение ее в цене, что приведет к ослаблению национальной валюты.

Валютный коридор в других странах

Подход к валютному коридору в других странах серьезно отличается в ту или иную сторону от методов регулирования в России.

Это связано с тем, что у каждого государства свои показатели импорта, экспорта, свои особенности формирования потребительской корзины.

Поэтому коридор может регулироваться как в жестко заданных пределах, так и быть привязанным к корзине валют (иногда это сравнение национальной валюты с долларом США или евро).

Плавающий курс рубля

Плавающий обменный курс вводится в тех случаях, когда невозможно задать жесткие рамки для текущего курса национальной валюты.

В настоящее время известен плавающий курс рубля – это означает, что курс не регулируется жестким образом, а «плавает» в рамках, обозначенных центральным банковским органом РФ.

Влияние на плавающий курс валюты оказывает экономическая ситуация в стране, импорт и экспорт (а они в свою очередь могут серьезно зависеть от установленной политики курса рубля), а также колебания валют на международном рынке.

Механизм валютного коридора

Рассмотрим, как же действует механизм валютного коридора.

В современных условиях ограничение изменений курса рубля или другой валюты означает введение максимально допустимой разницы между средним значением и возможными экстремальными точками.

Например, при курсе в 50 рублей за доллар коридор шириной 4 рубля позволяет изменение от 48 до 52 рублей за доллар. Само собой, значения коридора редко бывают такими простыми, они меняются в зависимости от состояния рынка.

Установление границ валютного коридора

Установление границ валютного коридора происходит с целью стабилизации покупательской способности населения в течение некоторого периода времени, для снижения влияния мировых финансовых колебаний на ситуацию внутри страны.

Коридор устанавливается центральным банковским органом, после чего осуществляет операции по покупке или продаже валюты на рынке исходя из рамок коридора.

Изменение объема иностранной валюты в стране позволяет устанавливать легко прогнозируемый курс доллара.

Свойства и функции валютного коридора

Основные свойства и функции валютного коридора включают в себя уже описанные аспекты ограничения по нижнему и верхнему значению. Сюда же стоит добавить, что коридор должен рано или поздно измениться, если того требуют внешние финансовые обстоятельства.

Если на короткой дистанции валютный коридор служит стабилизации экономики, то зафиксированный надолго верхний или нижний предел приведет к тому, что собственная национальная валюта обесценится, снизятся спрос и предложение на внутренних рынках.

Поэтому функцией этого механизма можно считать именно кратковременную стабилизацию финансовой ситуации в стране.

Источник: https://www.Sravni.ru/enciklopediya/info/valjutnyj-koridor-kak-metod-regulirovanija-kursa-nacionalnoj-valjuty/

Что такое бивалютная корзина?

Бивалютная корзина - это средневзвешенный курс рубля по отношению к доллару и евро

Курс российского рубля определяется через отношение к денежным единицам других стран. Бивалютная корзина используется Центробанком России в качестве ориентира, на какую из включенных в нее валют, доллар США и евро, делать ставку при расчетах.

Понятие бивалютной корзины

Бивалютная корзина была введена в оборот в феврале 2005 года. Благодаря этому курс рубля избавился от прямой зависимости от американского доллара. Но поначалу соотношение сохранялось в пользу USD. Один рубль соответствовал 0,1 EUR и 0,9 USD. Это означает, что страна при формировании рублевого курса больше ориентируется на денежную единицу США, а не Европы.

Периодически бивалютная корзина ЦБ РФ корректируется. С 8 февраля 2007 года установлено, что доля евро будет составлять 45%, а доллара — 55%. Характерно, что при постоянстве ситуации на мировом рынке любая перемена состава корзины приведет к изменению курса рубля к иностранным валютам. Появляется возможность влиять на финансовую политику по экспорту, импорту товаров и услуг.

Как происходит расчет

Значение курса, зависящего от стоимости доллара США или евро, может не соответствовать планам правительства РФ. Показатель лишь отражает фактическое положение и демонстрирует, какую валюту рекомендуется покупать, а что из ранее приобретенных активов срочно реализовывать. Методика расчета бивалютной корзины ЦБ похожа на процедуру ребалансировки инвестиционного портфеля.

Определяют значение по формуле: доля евро × текущий курс EUR + доля доллара США × цена USD = стоимость бивалютной корзины в российских рублях.

Как только национальная валюта выбивается за пределы установленной правительством РФ нормы (учитывается динамическая и средняя составляющая), ЦБ приступает к компенсационным мерам.

Среди них: реализация, скупка валюты, изменение учетной ставки, эмиссия, демпинг. Чаще стремятся урегулировать ситуацию сделками купли / продажи.

Они не вызывают таких негативных факторов, как, например, инфляция, которую провоцирует эмиссия денежных знаков.

Валютный коридор

Курсы валют иностранных государств постоянно меняются, поэтому значение бивалютной корзины РФ динамично. Чтобы своевременно запускать механизмы корректировки курса, в ЦБ используется еще один термин — коридор бивалютной корзины. Он признается частью монетарной политики государства и основой регулирования, контроля курса.

Основные характеристики коридора:                                 

  • Существует минимальное и максимальное значение.
  • Пока показатель находится в установленных рамках, никакой корректировки не проводится.
  • Выход стоимости за пределы норматива указывает на необходимость вмешательства ЦБ в финансовую ситуацию страны.

Мероприятия по управлению курсом требуют крупных валютных запасов. Они могут понадобиться для пополнения золотовалютных резервов, когда значение становится меньше нижней границы диапазона.

Если речь идет о превышении рамок коридора, может быть принято решение о продаже запасов валюты или золота.

Операции рискованные, ведь стоимость ценных металлов на рынке колеблется независимо от курса российского рубля или доллара США.

Трейдеры и бивалютная корзина

Колебания валютных курсов позволяют зарабатывать независимо от комбинации инструментов. Бивалютную корзину сегодня можно использовать в качестве индикатора при анализе рынка.

Причины применения бивалютной корзины в России и других странах:

  • Для курса национальных валют характерна сильная корреляция с ценой экспортного сырья.
  • То же происходит с товарами, изготовленными из него.

При торговле на сырьевом рынке трейдеры наблюдают за колебаниями стоимости корзины евро и доллара. Как только появляются признаки ее выхода за пределы ценового коридора, открываются соответствующие позиции по сырью.

Отличия от индекса

Методика расчета бивалютной корзины похожа на систему, применяемую при создании индексов. Но между этими активами существует кардинальная разница.

Корзина не имеет строгой привязки к определенной базовой валюте. Ее можно набрать из совершенно разных валютных пар. Все зависит от инициатора.

Так, бивалютная корзина евро-доллар создавалась по решению ЦБ. Другие государства могут выбрать иную пару.

Индексы же предназначены для отражения общего тренда по указанной валюте. Например, если он имеет отношение к доллару США, и другие валюты не принимаются в расчет. Покупка индекса аналогична открытию длинных сделок на парах, где USD является базовой валютой.

Одновременно должна открываться короткая позиция на активе, где американский доллар котируемый. Техника получения прибыли при этом отличается от используемой при торговле на основе корзины.

Говорить о ее схожести с индексами нельзя, ведь в торгах может участвовать более двух валют.

Источник: https://alpari.com/ru/beginner/articles/intro-dual-currency-basket/

Бизнес
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: