Анализ финансовой устойчивости предприятия

Содержание
  1. Анализ финансовой устойчивости предприятия (стр. 1 из 6)
  2. Список использованных источников
  3. ОИ = СД + КЗС
  4. Как провести анализ финансовой устойчивости: показатели, источники информации
  5. Финансовая устойчивость — что это
  6. Источники информации
  7. Анализ бухгалтерской отчетности
  8. Как использовать данные управленческой отчетности
  9. Абсолютные показатели финансовой устойчивости
  10. О чем должны сказать значения коэффициентов
  11. Относительные показатели
  12. На основе данных бухгалтерской отчетности рассчитывают следующие показатели финансовой устойчивости предприятия:
  13. Итоги анализа
  14. Анализ финансовой устойчивости предприятия
  15. Анализ коэффициентов финансовой устойчивости
  16. Типы финансовой устойчивости
  17. Анализ финансового состояния автосервиса пример
  18. Анализ состава и структуры бухгалтерского баланса автосервиса
  19. Анализ деловой активности автосервиса
  20. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса автосервиса
  21. Анализ показателей платежеспособности автосервиса
  22. Оценка финансового положения автосервиса — пример
  23. Оценка вероятности возникновения банкротства Фит Автосервис
  24. Обобщенные выводы по результатам анализа финансового состояния автосервиса — пример

Анализ финансовой устойчивости предприятия (стр. 1 из 6)

Анализ финансовой устойчивости предприятия

1. Теоретические основы финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия

1.1 Понятие, виды и факторы финансовой устойчивости. Платежеспособность предприятия

1.2 Этапы и специфика анализа финансовой устойчивости предприятия

2. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия ОАО “Завод АИТ”

2.1 Общая характеристика ОАО “Завод АИТ”

2.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия ОАО “Завод АИТ”

2.2.1 Анализ структуры баланса

2.2.2 Анализ актива баланса

2.2.3 Анализ показателей финансовой устойчивости и определение типа финансовой устойчивости

Список использованных источников

Введение

Управление финансами означает управление денежными средствами, финансовыми ресурсами в процессе их формирования и движения и перераспределения, а также использования.

Финансовая устойчивость – это такое состояние финансовых ресурсов организации, их распределение и использование, которое обеспечивает ей развитие на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Одной из цели финансового анализа является оценка финансового состояния предприятия. Поскольку финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств, то в рыночной экономике оно отражает конечные результаты деятельности предприятия.

Финансовый анализ является непременным элементом как финансового менеджмента на предприятии, так и экономических взаимоотношений его с партнерами, с финансово-кредитной системой, с налоговыми органами и пр. Таким образом, видно, какую значимость имеет оценка финансового состояния предприятия.

И что данная проблема является наиболее актуальной в нашей стране, при переходе к развитой рыночной экономике, – это очевидно и бесспорно.

Объект исследования данной курсовой работы – ОАО “Завод Автономные Источники Тока”. Цель работы – исследовать основы анализа финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Данной цели подчинены следующие задачи работы:

1. Рассмотреть теоретические основы финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

2. Рассмотреть данную проблему на практическом примере.

1. Теоретические основы финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия

1.1 Понятие, виды и факторы финансовой устойчивости. Платежеспособность предприятия

Залогом выживаемости и основой стабильности предприятия служит ее финансовая устойчивость, то есть такое состояние финансов, которое гарантирует организации постоянную платежеспособность.

Платежеспособность – это готовность предприятия погасить долги в случае одновременного предъявления требования о платежах со стороны всех кредиторов предприятия. Ясно, что речь идет лишь о краткосрочных заемных средствах – по долгосрочным срок возврата известен заранее и не относится к данному периоду.

Платежеспособность – это наличие у предприятия средств, достаточных для уплаты долгов по всем краткосрочным обязательствам и одновременно бесперебойного осуществления процесса производства и реализации продукции.

Финансовая устойчивость хозяйствующий субъект за счет собственных средств покрывает вложенные в активы средства, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.

На устойчивость предприятия оказывают такие факторы, как:

1) Положение предприятия на товарном рынке.

2) Производство дешевой и пользующейся спросом продукции.

3) Потенциал в деловом сотрудничестве.

4) Степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов.

5) Наличие платежеспособных дебиторов.

6) Эффективность хозяйственных и финансовых операций.

В зависимости от влияния различных факторов можно выделить следующие виды устойчивости:

1) Внутренняя устойчивость – такое общее финансовое состояние предприятия, при котором обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования. В основе достижения такой устойчивости лежит принцип активного реагирования на изменение внутренних и внешних факторов.

2) Общая устойчивость – такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств (доходов) над их расходованием (затратами).

3) Финансовая устойчивость – определяется превышением доходов над расходами, обеспечивает предприятию свободное маневрирование денежными средствами и бесперебойный процесс производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Среди множества факторов, влияющих на финансовую устойчивость предприятия, можно выделить:

1) По месту возникновения – внешний и внутренний.

2) По важности результата – основной и второстепенный.

3) По структуре – простые и сложные.

4) По времени действия – постоянные и временные.

При проведении анализа основное внимание уделяется внутренним факторам, зависящим от деятельности предприятия, на которые оно имеет возможность влиять, корректировать их воздействие и в определенной мере управлять ими:

К внутренним факторам относят:

1) Отраслевая принадлежность предприятия.

2) Структура выпускаемой продукции (услуг), ее доля в общем, платежеспособном спросе.

3) Размер оплаченного уставного капитала.

4) Увеличение издержек, их динамика по сравнению с денежными доходами.

5) Состояние имущества и финансовых ресурсов, включает запасы и резервы, их состав и структуру.

К внешним факторам относят:

1) Влияние экономических условий хозяйствования.

2) Господствующую в обществе технику и технологию.

3) Платежеспособный спрос и уровень доходов потребителей.

4) Налоговую и кредитную политику Правительства РФ.

5) Законодательные акты по контролю над деятельностью предприятия.

6) Внешнеэкономические связи.

7) Систему ценностей в обществе.

Воздействовать на вышеперечисленные факторы предприятие не в состоянии, оно может лишь адаптироваться к их влиянию.

1.2 Этапы и специфика анализа финансовой устойчивости предприятия

Анализ финансовой устойчивости включает следующие этапы:

1) Оценка и анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости.

2) Ранжирование факторов по значимости, качественная и количественная оценка их влияния на финансовую устойчивость предприятия.

3) Принятие управленческих решений с целью повышения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

Анализ финансовой устойчивости предприятия позволяет ответить на два вопроса: насколько организация является независимой с финансовой точки зрения? и является ли финансовое положение организации устойчивым?

Финансовая устойчивость базируется на оптимистическом соотношении между отдельными видами активов организации (оборотными или внеоборотными активами с учетом их внутренней структуры) и источниками их финансирования (собственными или привлеченными средствами).

В качестве абсолютных показателей финансовой устойчивости используются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их финансирования.

Для оценки состояния запасов и затрат используются данные группы статей “Запасы”, раздела 2 актива баланса.

Для характера источников формирования запасов определяется три основных показателя:

1) Наличие собственных оборотных средств (СОС). Величина собственных оборотных средств определяется как разность между собственным капиталом и внеоборотными активами.

Расчет собственного капитала предприятия определяется двумя методами: а) как сумму итого раздела 3 баланса “Капитал и резервы” (стр. 490), “Доходы будущих периодов” (стр. 640) и “Резервы предстоящих расходов и платежей” (стр.

650); б) как итог раздела 3 баланса “Капитал и резервы” (стр. 490). Тогда величина собственных оборотных средств тоже находится двумя способами:

СОС = КиР + ДБП + РПРиП – ВОА

СОС = КиР – ВОА

Где, КиР – “Капитал и резервы”;

ДБП – “Доходы будущих периодов”;

РПРиР – “Резервы предстоящих расходов и платежей”;

ВОА – “Внеоборотные активы”.

2) Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД). Определяется путем увеличения СОС на сумму долгосрочных пассивов:

СД = СОС + ДА

Где, СОС – Собственные оборотные средства;

ДА – Долгосрочные активы.

3) Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ). Определяется путем увеличения СД на сумму краткосрочных заемных средств (КЗС).

ОИ = СД + КЗС

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствует три показателя обеспеченности запасов источников их формирования:

1) Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств.

(±ΔСОС)=Φс; ±ΔСОС = СОС-З, ± Φс=(ΙΙΙ-Ι)-стр 210

Где З – запасы.

2) Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат.

(±ΔСД)=Фт ±ΔСД=СД-З ± Фт=(III­I+IV)- стр 210

3) Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов

(±ΔОИ)=Фо ±ΔОИ=ОИ-З; ±Фо=(III­I+IV+стр 610)-стр 210

Выявление излишков (недостатков) источников средств для покрытия запасов и затрат позволяет, в свою очередь, определить тип финансовой ситуации в организации. Порядок ее определяется следующий: в начале, с помощью показателей Фс, Фт, Фо строится трехкомпонентный показатель следующего вида:

1, если Ф > 0

S(Ф) =0, если Ф < 0

и проводится экспресс-анализ финансовой устойчивости в таблице 1

Таблица 1 – Экспресс-анализ финансовой устойчивости

Источник: https://mirznanii.com/a/234258/analiz-finansovoy-ustoychivosti-predpriyatiya/

Как провести анализ финансовой устойчивости: показатели, источники информации

Анализ финансовой устойчивости предприятия
Языков Алексей, руководитель проектов по аудиту и налоговому консалтингу КСК групп

Есть несколько важных показателей финансовой устойчивости, которые используются при анализе. В статье разберем, как их считать, какие исходные данные необходимы, а также приведем пример анализа финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость — что это

Финансовая устойчивость предприятия является стержнем его общей устойчивости. Она характеризуется оптимальной структурой источников финансирования активов и эффективным использованием этих ресурсов, усиливающим финансовую независимость предприятия.

Финансовая устойчивость во многом зависит от эффективного производства и реализации продукции (товаров), выраженного в стабильном получении прибыли.

По сути, это стабильность финансового положения предприятия, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования.

Как провести анализ финансовой устойчивости предприятия и какие данные для этого нужны? Выбор источников информации и рассчитываемых показателей зависит от целей анализа.

Источники информации

Самым доступным источником информации для анализа является бухгалтерская (финансовая) отчетность предприятия, а именно: бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах.

Однако в реалии российского бизнеса данный источник информации может оказаться недостаточно надежным (недостоверным), подтверждением чему могут служить, например, многочисленные отзывы лицензий у банков, в том числе ранее получивших аудиторское заключение о достоверности бухгалтерской отчетности.

Практика КСК групп показывает, что наиболее достоверный и углубленный анализ проводится на основании данных управленческого учета, отражающим реальную картину деятельности предприятия. Так, банки для принятия решения о финансировании предприятия (предоставлении кредита) запрашивают и анализируют данные именно управленческого учета, не ограничиваясь лишь данными бухгалтерской отчетности.

Анализ бухгалтерской отчетности

Для получения общего представления о финансовой устойчивости компании достаточно проанализировать данные ее бухгалтерской отчетности. Как показывает практика, так поступают в более чем 90 % случаев анализа финансовой устойчивости потенциальных контрагентов.

Например, вы решили запустить выпуск нового вида продукции и ищете поставщика упаковки на ближайшие 5 лет. Анализ финансовой устойчивости потенциального партнера позволит установить, способен ли он будет исполнять свои обязательства, и не станет ли он банкротом через полгода.

Работа с ненадежным поставщиком может закончиться срывом поставок, невозвратом авансов, снижением качества упаковки за счет сокращения поставщиком себестоимости.

Проанализировав структуру активов и источников их финансирования, а также изменение показателей в динамике, можно определить стратегию (модель) поведения (решений) руководства поставщика.

Например, резкое и значительное увеличение стоимости внеоборотных активов с «зеркальным» увеличением краткосрочных кредитов свидетельствует о неправильном выборе предприятием источников финансирования процесса технического перевооружения. При сроке окупаемости такого проекта в течение 7 лет предприятие не сможет выполнить свои долговые обязательства в ближайшие 12 месяцев.

Как использовать данные управленческой отчетности

Данные управленческого учета, ввиду своей недоступности для третьих лиц, используются для внутренних целей предприятия. Финансовая служба предприятия, проводя такой анализ систематически, может при необходимости оперативно принять решения о корректировке действий руководства или собственников с целью недопущения банкротства.

Например, анализируя данные управленческой отчетности, финансовый директор обнаружил сокращение за последние полгода темпов продаж с одновременным увеличением темпов роста дебиторской задолженности.

Наращивание дебиторки за счет увеличения сроков ее погашения и снижение темпов продаж при отсутствии адекватного решения ситуации в течение следующего года приведет к невозможности своевременного погашения долговых обязательств и кредиторской задолженности.

Своевременное решение по усилению мер взыскания дебиторской задолженности и увеличению продаж позволит минимизировать или полностью устранить риск неплатежеспособности предприятия (см. подробнее об эффективном управлении дебиторской задолженностью).

Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость определяется на основе соотношения разных видов источников финансирования и его соответствия составу активов. Различают абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости предприятия.

Абсолютные характеризуют степень обеспеченности активов источниками их формирования и позволяют определить вид финансовой устойчивости предприятия (абсолютная, нормальная, неустойчивое финансовое состояние, кризисное финансовое состояние).

Анализ проводится путем расчета следующих показателей.

  1. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами:
    Козс = Капитал и резервы – Внеоборотные активы – Запасы
  2. Коэффициент обеспеченности запасов собственными и привлеченными источниками:
    Козсп = Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы – Внеоборотные активы – Запасы
  3. Коэффициент обеспеченности запасов общей величиной основных источников:
    Козобщ = Собственные и долгосрочные заемные источники + Краткосрочные кредиты и займы – Внеоборотные активы

О чем должны сказать значения коэффициентов

Ситуация, когда все три показателя больше нуля, отражает абсолютную финансовую устойчивость предприятия, т.е. все запасы покрываются собственными оборотными средствами и не требуется внешнее заимствование.

Если коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами меньше нуля, а остальные два больше нуля, то в данном случае имеет место нормальная финансовая устойчивость, при которой предприятие оптимально использует собственные и привлеченные ресурсы, а текущие активы превышают кредиторскую задолженность.

В случае если первые два показателя меньше нуля, а третий больше нуля, можно говорить о неустойчивом финансовом состоянии предприятия, характеризующимся нарушением платежеспособности.

В данном случае предприятие вынужденно искать дополнительные источники покрытия запасов и затрат (внешнее заимствование либо ускорение оборачиваемости собственных активов, например, таких как дебиторская задолженность).

Отрицательные значения всех показателей отражают кризисное финансовое состояние предприятия, требующего срочного финансового оздоровления.

Относительные показатели

Относительные показатели дают возможность определить влияние различных факторов на изменение финансового состояния предприятия, оценить его динамику.

Проведем анализ финансовой устойчивости предприятия на основе общедоступного источника информации. Для примера возьмем следующие данные бухгалтерской отчетности (табл. 1 и табл. 2).

На основе данных бухгалтерской отчетности рассчитывают следующие показатели финансовой устойчивости предприятия:

  1. Коэффициент автономии (КА) показывает, насколько предприятие независимо от кредиторов. Он отражает долю собственного капитала в составе всех источников финансирования. Чем выше значение коэффициента, тем с большей вероятностью предприятие может погасить долги за счет собственных средств. Общепринятое нормальное значение: 0,5 и более (оптимальное 0,6-0,7).

    Коэффициент автономии = Собственный капитал / Активы В нащем примере КА за анализируемый период снижается с 0,73 (12 500/17 200) в 2014г. до 0,27 (12 500/46 220) в 2016 году, что отражает увеличение зависимости предприятия от внешних кредиторов.

  2. Коэффициент долгосрочной финансовой независимости (КДФН) показывает, какая часть общей стоимости активов предприятия сформирована за счет наиболее надежных источников финансирования, то есть не зависит от краткосрочных заемных средств.

    Коэффициент долгосрочной финансовой независимости = (Собственный капитал + Долгосрочные заемные обязательства) / Активы По существу, это уточненный коэффициент автономии. Если в составе пассивов предприятия есть долгосрочные обязательства, целесообразно использовать этот коэффициент вместо коэффициента автономии.

    Одним из рекомендуемых значений этого коэффициента является 0,9, критическим — 0,75. По условиям нашего примера КДФН за анализируемый период снижается с 0,73 (12 500/17 200) в 2014 году до 0,57 (26 500/46 220) в 2016 году, что отражает увеличение зависимости предприятия от краткосрочных заемных средств.

  3. Коэффициент финансовой зависимости (КФЗ) демонстрирует зависимость предприятия от внешних источников финансирования. Коэффициент финансовой зависимости = Обязательства / Активы Также показывает способность предприятия, ликвидировав свои активы, полностью погасить обязательства. Нормальным считается коэффициент финансовой зависимости не более 0.6–0.7.

    Оптимальным является коэффициент 0.5. По условиям нашего примера КФЗ за анализируемый период растет с 0,27 (4 700/17 200) в 2014г. до 0,73 (33 720/46 220) в 2016 году, что отражает увеличение зависимости предприятия от внешних кредиторов.

  4. 4.

    Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (КОСОС) позволяет рассчитать долю собственных оборотных средств в оборотных активах.

    Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = (Собственный капитал — Внеоборотные активы) / Оборотные активы КОСОС определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости. Нормальное значение: 0,1 и более. В нашем примере КОСОС за анализируемый период снижается с 0,66 (9 300/14 000) в 2014г.

     до отрицательного значения −0,17 (-4 970/28 750) в 2016 году, что характеризует резкое снижение собственных оборотных средств.

  5. Коэффициент капитализации (КК) — показывает соотношение заемных и собственных средств.

    Коэффициент капитализации = Обязательства / Собственный капитал = (Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства) / Собственный капитал Чем больше коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. В примере КК за анализируемый период увеличился с 0,38 (4 700/12 500) в 2014г.

     до 2,7 (33 720/12 500) в 2016 году, что отражает резкое увеличение зависимости предприятия от заемных источников финансирования.

  6. Коэффициент финансирования (КФ) показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая — за счет заемных.

    Коэффициент финансирования = Собственный капитал / Заемный капитал Чем ниже данный показатель, тем предприятие более зависимо от заемного капитала. По условиям нашего примера КФ за анализируемый период снижается с 4,81 (12 500/2 600) в 2014г. до 0,41 (12 500/30 500) в 2016 году, что отражает увеличение зависимости предприятия от заемных источников.

  7. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (КДПЗС) показывает, какая часть в источниках формирования внеоборотных активов на отчетную дату приходится на собственный капитал, а какая на долгосрочные заемные средства.

    Коэффициент привлечения средств = Долгосрочные пассивы / (Долгосрочные пассивы + Собственный капитал) Высокое значение этого показателя свидетельствует о сильной зависимости от привлеченного капитала, о необходимости выплачивать в перспективе значительные суммы денежных средств в виде процентов за пользование кредитами. В рассматриваемом примере КДПЗС за анализируемый период вырос с нуля (0/12 500) в 2014г. до 0,53 (14 000/26 500) в 2016 году, что показывает проведение технического перевооружения предприятия за счет заемных средств.

  8. Коэффициент маневренности собственного капитала (КМСК) — показывает, какая часть чистого оборотного капитала приходится на 1 руб. собственных средств. Коэффициент маневренности = (Собственный капитал + Долгосрочные заемные обязательства — внеоборотные активы) / собственный капитал Коэффициент маневренности характеризует какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме. Рекомендуемое значение — 0,5 и выше.

    По условиям нашего примера КМСК за анализируемый период находится на одном и том же уровне 0,7, что при общем результате анализа вызывает сомнения и требует дополнительного исследования (прибыль 2015 года и убыток 2016 года должны были изменить сумму собственного капитала).

Итоги анализа

Рассчитав указанные показатели, мы получили общее представление о финансовой устойчивости предприятия, которая значительно снизилась за счет привлечения предприятием заемного капитала для финансирования проводимого технического перевооружения.

Сопоставляя рассчитанные показатели с данными отчета о финансовых результатах видно, что за счет дополнительных расходов в период технического перевооружения (прежде всего это проценты за привлеченные кредиты), предприятие не имеет по состоянию на 31.12.

2016 резервов для увеличения собственных источников финансирования в виде прибыли.

В данном случае автор рекомендует провести дополнительное исследование возможного улучшения финансового состояния предприятия в ближайшие год— два. Например, изучив пояснения к бухгалтерскому балансу можно увидеть, что предприятие на отчетную дату еще не полностью ввело в эксплуатацию смонтированное новое оборудование и не увеличило объем производства продукции.

Однако ввод в эксплуатацию всего нового оборудования в январе 2017 года позволит увеличить выпуск продукции в 4 раза, по сравнению с текущим выпуском, что скажется на значительном росте прибыли от продаж. И по итогам 2017 года позволит не только погашать текущие обязательства, но и увеличит долю собственных источников в закупке сырья для производства.

Итак, анализ финансовой устойчивости можно проводить как на базе бухгалтерской, так и на базе управленческой отчетности в зависимости от текущей доступности данных источников.

Проведя предварительный анализ на базе бухгалтерской отчетности, рекомендуем скорректировать результаты с учетом любой другой доступной информации, например, информации, раскрываемой в пояснениях к годовой бухгалтерской отчетности или в годовых отчетах акционерных обществ.

Источник: Финансовый директор.

Источник: https://kskgroup.ru/press-center/news/kak-provesti-analiz-finansovoj-ustoj/

Анализ финансовой устойчивости предприятия

Анализ финансовой устойчивости предприятия

Определение 1

Финансовая устойчивость – это показатель, характеризующий финансовую стабильность предприятия, выражающийся в превышении доходов над расходами.

Основное и важнейшее условие успешного управления финансами фирмы – мониторинг и оценка ее финансового состояния.

Минимизация риска банкротства фирмы – результат повышения ее финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость характеризуется свободным маневрированием денежными средствами и их эффективным использованием, бесперебойным процессом производства и реализации продукции. Показатель оценивается на протяжении всего времени работы предприятия.

Данные для оценки финансовой устойчивости берутся из бухгалтерской и финансовой отчетности (бухгалтерский баланс, отчёт о прибылях и убытках). Основной финансовый документ – бухгалтерский баланс (состоит из активов и пассивов).

Данные в бухгалтерском балансе говорят о финансовом положении предприятия в определенный период времени, о наличии и состоянии ресурсов организации. Главные показатели рассчитываются преимущественно на основе пассива баланса, а именно на величине собственного капитала.

Основной источник увеличения собственного капитала – прибыль, а значит, между показателями финансовой устойчивости, прибыли и рентабельности существует тесная взаимосвязь.

  • Курсовая работа 400 руб.
  • Реферат 270 руб.
  • Контрольная работа 240 руб.

Анализ финансовой устойчивости состоит из нескольких этапов:

  • анализа собственного капитала фирмы;
  • анализа коэффициентов финансовой устойчивости;
  • определения типа финансовой устойчивости.

В бухгалтерском балансе информация о собственном капитале организации содержится в разделе III «Капитал и резервы».

В процессе проведения анализа собственного капитала выявляются источники формирования собственных средств, оценивается влияние их динамики на финансовую устойчивость организации, оцениваются перспективы сохранения выявленных тенденций, определяются ограничения (правовые, договорные, финансовые) распоряжения прибылью (текущей, нераспределенной), оценивается приоритетность прав на получение дивидендов, прав собственников в случае ликвидации организации.

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость анализируется с помощью системы коэффициентов, которые отражают состояние активов и пассивов с разных сторон. Расчет коэффициентов производится для принятия решения о необходимости привлечения заемных средств.

Основные коэффициенты:

  • Коэффициент соотношения заемных и собственных средств – наиболее полно оценивает финансовую устойчивость. Показывает количество единиц привлеченных средств, приходящихся на каждую единицу собственных. Чем выше показатель, тем больше влияние внешних кредиторов на организацию. Нормативное значение 0;
  • Коэффициент автономии – характеризуется долей собственных средств в общей величине всех пассивов, независимостью предприятия от заемных средств. Чем выше значение показателя, тем предприятие устойчивее и независимее от внешних кредиторов. Нормативное значение >0,5;
  • Коэффициент имущества производственного назначения – рассчитывается как сумма внеоборотных активов и отношения общей суммы запасов к валюте баланса. Нормативное значение – >0,5. Коэффициент ниже нормы говорит о целесообразности привлечения долгосрочных средств чтобы увеличить размер производственного имущества;
  • Коэффициент маневренности собственных средств – отношение собственных оборотных средств к общей величине собственных средств. Дает понимание того, какая часть собственных оборотных средств находится в обороте. Нормативное значение от 0,2 до 0,5;
  • Коэффициент соотношения мобильных активов к иммобилизованным (оборотных к внеоборотным) – говорит о количестве внеоборотных активов, приходящихся на каждый рубль внеоборотных. Увеличение показателя характеризует вложение предприятия в оборотные активы;
  • Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования – характеризуется отношением собственных оборотных средств к общей величине оборотных активов, говорит о достаточности собственных оборотных средств для осуществления деятельности, гибкости их использования. Нормативное значение >0,1.

Также показатели (параметры) финансовой устойчивости классифицируют на:

  • статичные (характеризуют структуру капитала, равновесие групп активов и пассивов, ликвидность баланса, выступают фиксаторами состояния предприятия на определенную дату, определяют тип финансовой устойчивости);
  • динамичные (характеризуют деловую активность, проявляемую в постоянстве получения предприятием прибыли, ускорении оборачиваемости капитала и эффективности его использования, демонстрируют финансово устойчивое положение организации в перспективе).

Типы финансовой устойчивости

Финансовая ситуация предприятия характеризуется четырьмя показателями финансовой устойчивости:

  • Абсолютная финансовая устойчивость – дает понять, что запасы предприятия полностью покрываются собственными оборотными средствами. Стопроцентная финансовая устойчивость говорит о том, что организация не зависит от внешних кредиторов;
  • Нормальная финансовая устойчивость – дает понять, что запасы предприятия покрываются суммой собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств. Согласно теории финансового менеджмента данный показатель является для предприятия наиболее приемлемым;
  • Неустойчивое финансовое положение – говорит о нарушении платежеспособности предприятия, при этом сохраняется возможность восстановления равновесия. Для этого необходимо полнить источники собственных средств, сократить объем дебиторской задолженности, ускорить оборачиваемости запасов. Если величина заемных средств не превышает суммарной стоимости сырья, материалов и готовой продукции, финансовая неустойчивость считается допустимой;
  • Кризисное финансовое состояние (абсолютная неустойчивость) – характеризует состояние предприятия близкого к банкротству, когда сумма денежных средств, краткосрочных ценных бумаг и дебиторской задолженности не могут покрыть даже кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

В финансовом менеджменте также выделяют проблему избыточной финансовой устойчивости, когда количественные индикаторы финансовой устойчивости завышены (это не показатель того, что предприятие слишком хорошо функционирует). Это говорит о неэффективном управлении активами и источниками финансирования, предприятием в целом. Замедляются темпы развития предприятия, так как оно отягощено излишними резервами и запасами.

Стабилизация финансового состояния фирмы во многом зависит от контроля дебиторской задолженности и сокращения продолжительности ее оборота, контроля поступления денежных средств от покупателей, повышения удельного веса собственного капитала в структуре оборотных активов, ведения и улучшения контроля за расходами.

Источник: https://spravochnick.ru/finansy/analiz_finansovoy_ustoychivosti_predpriyatiya/

Анализ финансового состояния автосервиса пример

Анализ финансовой устойчивости предприятия

Оценку финансового состояния станции технического обслуживания, необходимо осуществлять с помощью определенной последовательности.

Источники для анализа финансового состояния:

Бухгалтерский баланс предприятияСкачатьОтчет о финансовых результатах 2016-2017СкачатьОтчет о финансовых результатах 2017-2018Скачать

Анализ состава и структуры бухгалтерского баланса автосервиса

На первоначальном этапе необходимо провести анализ показателей динамики и структуры бухгалтерского баланса, который является основным источником информации для оценки финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. В таблице 1 представлена структура и динамика показателей бухгалтерского баланса ООО «Фит Автосервис».

Таблица 1 – Динамика и структура бухгалтерского баланса ООО «Фит Автосервис»

Таблица динамики и структуры баланса в формате .docСкачать

Доля внеоборотных активов в структуре бухгалтерского баланса ООО «Фит Автосервис», в 2016 году превышала долю оборотных средств компании, а в 2017 году за счет увеличения финансовых вложений в активе бухгалтерского баланса, доля оборотных активов существенно возросла и в разы превысила долю внеоборотных активов. Соотношение оборотных и внеоборотных активов в автосервисе представлено на рисунке 1.

Соотношение внеоборотных и оборотных активов в ООО «Фит Автосервис», %

Рассматривая динамику внеоборотных активов в ООО «Фит Автосервис», можно сделать вывод о ее не стабильности, так если в 2017 году относительно 2016 года наблюдался прирост их величины на 34,7%, то в 2017 году величина внеоборотных активов возросла на 64,7%. Рост был обусловлен, преимущественно увеличением основных средств.

Оборотные активы в ООО «Фит Автосервис» на протяжении анализируемого периода также только увеличивались, так в 2017 году прирост оборотных активов составил 694,5%, а в 2018 году еще 24,3%. Данный прирост был вызван, как уже отмечалось ранее, ростом задолженности финансовых вложений.

Соотношение собственного и заемного капитала в компании, как еще раз показано на рисунке, за анализируемый период существенно изменилось.

Соотношение собственных и заемных средств в ООО «Фит Автосервис», %

Доля собственных средств в пассиве бухгалтерского баланса ООО «Фит Автосервис» сократилась с 23,07% в 2016 году до 8,89% в 2018 году, что было вызвано высоким уровнем и положительными темпами роста долгосрочных обязательств в виде долгосрочных кредитов и займов компании, привлеченных для развития бизнеса.

Кроме того, стоит отметить положительные темпы роста кредиторской задолженности, величина которой в 2018 году относительно 2016 года увеличилась на 221,14% относительно 2017 года. ООО «Фит Автосервис» в 2016 и 2017 году были привлечены также краткосрочные заемные средства в сумме 1 млн. руб. и 3,5 млн. руб.

, соответственно.

Анализ деловой активности автосервиса

Следующим этапом анализа финансового состояния предприятия является анализ показателей деловой активности. Деловая активность станции технического обслуживания, характеризуется рядом относительных показателей, представленных в таблице 2.

Таблица 2 – Динамика показателей деловой активности ООО «Фит Автосервис»

Таблица «Динамика показателей деловой активности» в формате .

docСкачать

Все показатели деловой активности в 2018 году имеют отрицательнуюдинамику, что вызвано существенном увеличением среднегодовой величины капитала,активов, дебиторской задолженности, кредиторской задолженности и запасов посравнению с темпами роста выручки от продаж в компании.

Особенно, необходимоотметить существенное снижение в 2018 году оборачиваемости дебиторскойзадолженности, связанной с ее ростом 93,39% относительно 2017 года.

А такжеснижение оборачиваемости собственного капитала, доля которого как ужеотмечалась ранее в источниках формирования имущества СТО сократилась более чемв 2 раза в 2017-2018 году относительно 2016 года. В итоге, можно пронаблюдать,что полученные и отраженные в бухгалтерском балансе компании долгосрочныефинансовые займы, стали фактором снижения показателей эффективностииспользования и управления капиталом организации.

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса автосервиса

Ликвидность бухгалтерского баланса станции технического обслуживания оценивается исходя из группировки статей по уровню ликвидности в активах и срочности погашения обязательств в пассивах (таблица 3).

Таблица 3 – Группировка активов и пассивов бухгалтерского баланса ООО «Фит Автосервис», тыс.руб.

Как можно заметить, в компании в 2016 году наблюдается недостаток наиболее ликвидных активов, однако уже с 2017 года соотношение платежного излишка и недостатка меняется. Сравнительная оценка ликвидности баланса  в ООО «Фит Автосервис» представлена в таблице 4.

Таблица 4 – Сравнительная оценка ликвидности баланса ООО «Фит Автосервис»

Таблица «Сравнительная оценка ликвидности» в формате .docСкачать

Бухгалтерский баланс ООО «Фит Автосервис», на протяжении анализируемого периода, можно считать не достаточно ликвидным.

Анализ показателей платежеспособности автосервиса

Динамика показателей платежеспособности компании, представлена в таблице 5.

Таблица 5 – Динамика показателей платежеспособности ООО «Фит Автосервис»

Таблица «Динамика показателей платежеспособности» в формате .docСкачать

Уровень платежеспособности ООО «Фит Автосервис» можно считать не достаточным в 2016 году, однако, в 2017 и 2018 показатели платежеспособности переходят порог нормативного значения. Динамику анализируемых показателей в целях полного и тщательного анализа, представим на рисунке 3.

Динамика показателей платежеспособности ООО «Фит Автосервис»

Коэффициент абсолютной ликвидности в ООО «Фит Автосервис» находился науровне ниже нормативного значения лишь в 2016 году, затем за счет рост краткосрочныхфинансовых вложений на предприятии в 2017 и 2018 году, относительно 2016 года, данныйкоэффициент существенно возрос, однако превышение его уровня над уровнемнормативного значения говорит о низкой эффективности управления денежныминаиболее ликвидными активами предприятия.

Коэффициент критической ликвидности в 2016 году в ООО «Фит Автосервис»находился на уровне ниже нормативно – рекомендованного значения, что быловызвано недостатком наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов. В 2017 и2018 году рост наиболее ликвидных активов компании привел к существенному ростуанализируемого коэффициента.

Коэффициент текущей ликвидности находился на протяжении 2017-2018 вышеуровня  рекомендуемого нормативногозначения, что говорит об имеющейся на предприятии возможности при полномпогашении дебиторской задолженности и реализации запасов, рассчитатьсяпредприятием с кредиторами, при этом в компании при совершении полных расчетовс кредиторами останутся еще средства, в виде финансовых вложений.

Таким образом, в целом уровень ликвидности бухгалтерского баланса и платежеспособности предприятия, является достаточным, однако существенное превышение отельных показателей платежеспособности над уровнем их нормативного значения, является фактором низкого уровня эффективности управления финансами в компании.

Оценка финансового положения автосервиса — пример

Следующим этапом анализа финансового состояния является оценка и анализпоказателей финансовой устойчивости, которые играют важную роль вфинансово-хозяйственной деятельности предприятия и служат индикатором некойоценки его финансового положения.

Анализируя финансовую устойчивость станции технического обслуживания, необходимо отталкиваться от двух наиболее часто применяемых, для такой оценки методов;

— оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости;

— оценка относительных показателей финансовой устойчивости.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости характеризуют величину излишка или недостатка общей величины собственных и заемных источников формирования запасов и затрат, что позволяет определить тип финансовой устойчивости предприятия (таблица 6).

Таблица 6 – Определение типа финансовой устойчивости ООО «Фит Автосервис»

Таблица «Определение типа финансовой устойчивости» в формате .

docСкачать

В итоге расчета абсолютных показателей финансовой устойчивости для ООО «ФитАвтосервис», удалось определить, что предприятие имело «неустойчивый» типфинансовой устойчивости, что определено существенным недостатком собственных идолгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СОС2) в 2016году.

В 2017 и 2018 году по данным анализа бухгалтерского баланса ООО «ФитАвтосервис», компания имела «устойчивый» тип финансовой устойчивости, чемуспособствовало наличие излишка собственных и долгосрочных заемных источниковформирования запасов и затрат.

В таблице 7 представлены относительные показатели финансовой устойчивости ООО «Фит Автосервис».

Таблица 7 – Относительные показатели финансовой устойчивости ООО «Фит Автосервис»

Доля заемного капитала в ООО «Фит Автосервис» на протяжении 2016-2018года превышает долю собственного капитала, о чем свидетельствует значениекоэффициента соотношения заемных и собственных средств.

Коэффициент маневренности собственного капитала в ООО «Фит Автосервис»находится в 2016 и 2018 году в отрицательной зоне, что говорит онедостаточности собственных средств для финансирования деятельностипредприятия.

Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источникамифинансирования в целом, также не соответствует установленному нормативномузначению, кроме того он находится на протяжении анализируемого периода вотрицательной зоне, что обусловлено недостатком собственных источниковфинансирования в виде собственных средств компании.

Оценка вероятности возникновения банкротства Фит Автосервис

Наиболее значимым аспектом анализа финансовой устойчивости станции технического обслуживания, является оценка вероятности возникновения несостоятельности (банкротства).

В настоящее время существует достаточно большое количество методик анализа вероятности банкротства коммерческих предприятия, однако, на наш взгляд, наиболее актуальной в сегодняшних реалиях для отечественных товаропроизводителей является методика Э.Альтмана.

В таблице 8 представлена оценка вероятности банкротства ООО «Фит Автосервис» произведенная по методике Альтмана (пятифакторная модель).

Таблица 8 — Оценка вероятности банкротства ООО «Фит Автосервис» по методике Альтмана

Таблица «Оценка вероятности банкротства» в формате .docСкачать

Таким образом, на протяжении 2016-2017 года, вероятность банкротства в ООО «Фит Автосервис» минимальная (рисунок).

Динамика Z – показателя вероятности банкротства, рассчитанного по методике Альтмана (пятифакторная модель) для ООО «Фит Автосервис»

Динамика Z – показателя вероятности банкротства, рассчитанного по методике Альтмана в ООО «Фит Автосервис»  является отрицательной в 2018 и 2017 году относительно 2015 года, в связи с чем собственникам предприятия, необходимо обратить внимание на нарастающий риск возможности при аналогичных тенденциях, увеличения вероятности возникновения банкротства.

Обобщенные выводы по результатам анализа финансового состояния автосервиса — пример

Таким образом, проанализировав финансовое состояние ООО «ФитАвтосервис», можно сделать следующие, не утешительные выводы:

— имущественное положение предприятия ухудшается, в частностиснижается доля собственных средств в валюте баланса предприятия, что ведет кувеличению его зависимости от внешних кредиторов;

— бухгалтерский баланс в ООО «Фит Автосервис» является в 2017-2018году достаточно ликвидным, а уровень платежеспособности высоким, при этом,стоит отметить существенное превышение отдельных показателей платежеспособностиуровня нормативного значения, что отражает низкую эффективность управленияфинансовыми средствами предприятия;

— компания с 2017 года осуществляет высокие финансовые вложения в капиталыиных предприятий и организаций, таких как ООО «Бизон», при этом не  осуществляет инвестиций в развитиесобственной сети в небольших городах и населенных пунктах Кузбасса;

— предприятие имеет второй тип финансовой устойчивости в 2016-2017году, однако в целом, относительные показатели финансовой устойчивостипредприятия, находятся в зоне ниже нормативного значения;

— уровень вероятности возникновения банкротства в компании хоть инизкий, но динамика индекса расчетного показателя банкротства отрицательная,что может в будущем стать причиной возникновения риска несостоятельности(банкротства) компании.

Источник: https://schetuchet.ru/analiz-finansovogo-sostoyaniya-fit-avtoservis-primer/

Бизнес
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: